نحوه استفاده از تخصیص دارایی هنگام سرمایه گذاری

به عنوان یک سرمایه گذار, شما باید هدف به رشد پول خود را در طیف گسترده ای از دارایی ها و کلاس های دارایی, به جای بیش از تخصص.

این به شما امکان می دهد ریسک را به طور موثرتری مدیریت کنید در حالی که از دارایی های با رشد بالاتر استفاده می کنید.

شما همچنین می توانید تعادل دارایی های مختلف در برابر یکدیگر, به این امید که زمانی که یکی در حال سقوط است, یکی دیگر در حال افزایش است.

این گسترش سرمایه گذاری به نام تخصیص دارایی. بنابراین شما باید اطمینان حاصل کنید که شما چگونه کار می کند قبل از ساخت نمونه کارها خود را طراحی و مدیریت تخصیص دارایی خود را یک کار مداوم در خود است.

نحوه ادامه کار به اهداف و اشتهای شما بستگی دارد.

خوانده شده در برای معرفی چگونه تخصیص دارایی می تواند برای شما کار.

کلاس های دارایی های مختلف چیست?

قبل از اینکه ما شروع به بحث در مورد تخصیص دارایی در نمونه کارها, ارزش مرور چه انواع مختلف دارایی هستند. در اینجا دسته های اصلی وجود دارد:

• پول نقد-کاملا به سادگی, پول در یک حساب پس انداز برگزار. ممکن است دسترسی فوری یا تاخیر دسترسی یا مدت ثابت باشد اما برای رشد خود به دارایی های دیگری بستگی ندارد که هم مشمول نرخ بهره و هم تورم باشد.
• املاک-یا دارایی فیزیکی (به عنوان مثال خرید مسکن یا خانه) یا سهام در یک سبد املاک یا شرکت املاک. منابع رشد شامل افزایش قیمت ملک و درامد اجاره است. دارایی های اموال در میان حداقل نقدینگی, یعنی می تواند سخت به پول نقد در سرمایه گذاری خود را.
• اوراق قرضه-همچنین به نام اوراق بهادار با بهره ثابت, این وام است که شما را به شرکت ها و دولت ها در ازای بهره ثابت پس از یک مقدار مجموعه ای از زمان. ریسک می تواند متفاوت باشد اما به طور کلی بسیار کمتر از سهام و سهام بی ثبات هستند.
• سهام-یعنی سهام و سهام شرکت های معامله شده در بازار سهام. اینها یکی از بی ثبات ترین دارایی ها هستند – یعنی می توانند خیلی سریع ارزش زیادی کسب کنند یا از دست بدهند. این باعث می شود که خطرناک باشند اما همچنین منبع قوی رشد بالقوه هستند.
• کالاها - یک کالا ممکن است از غلات و سایر مواد غذایی گرفته تا چیزهایی مانند نفت و فلزات گرانبها مانند طلا باشد. قیمت کالاها به طور مستقل از بورس اوراق بهادار حرکت می کند بنابراین می تواند تعادل خوبی (یا پرچین) را در برابر خود ایجاد کند.
• وام های نظیر به نظیر – وام های نظیر به نظیر (پ2پ) مشابه اوراق قرضه است که شما پول خود را با نرخ بهره به مشاغل و افراد وام می دهید. با این حال به طور کلی خطرناک تر از اوراق قرضه, از احتمال قصور بالاتر است.
• سرمایه گذاری های جایگزین – هر چیزی که به طور مرتب تحت یکی از دسته های دیگر قرار نگیرد – هنر و شراب های خوب نمونه هایی از سرمایه گذاری های جایگزین هستند.

تخصیص دارایی است?

تخصیص دارایی است که واقعا یک مفهوم بسیار ساده: تصمیم گیری چه مقدار از پول خود را به سرمایه گذاری در هر کلاس دارایی. جایی که همه چیز می تواند روی حیله و تزویر, با این حال, در واقع در این تصمیم گیری. چگونه شما تصمیم می گیرید که تخم مرغ برای قرار دادن در سبدهای که به اطمینان حاصل شود که نمونه کارها خود را مناسب برای نیازهای شما?

اولا, شما نیاز به اطمینان حاصل شود که نمونه کارها خود را منعکس کننده تحمل ریسک خود را به عنوان دقیق که ممکن است. در مرحله دوم, باید در اطراف زمانبندی انتخاب شده خود را ساخته شده است-به عنوان مثال, شما برای سرمایه گذاری 10, 15, 20 یا 30 سال در اینده? متناوبا, شما در حال سرمایه گذاری برای درامد? ثالثا, نمونه کارها خود را باید به اندازه کافی مایع برای نیازهای شما, یعنی شما می توانید دسترسی به اندازه کافی از پول برای زمانی که شما ممکن است نیاز? چهارم, چگونه به شدت می خواهید به دنبال رشد? بسیاری از عوامل دیگر می تواند انتخاب نمونه کارها خود را تحت تاثیر قرار – به عنوان مثال. شما ممکن است سرمایه گذاری های اخلاقی را ترجیح دهید ممکن است بخواهید از خود در برابر بحران های اقتصادی (به عنوان مثال با طلا) محافظت کنید یا ممکن است صنایع یا شرکت های خاصی وجود داشته باشند که مورد علاقه شما باشند.

عوامل فوق را تحت تاثیر قرار انتخاب خود را از دارایی ها و چه مقدار از نمونه کارها خود را هر یک اشغال. نکته مهم دیگر در نظر گرفتن تعادل بین دارایی ها است. برخی از دارایی ها عملکردهایی دارند که با یکدیگر ارتباط دارند یا همبستگی معکوس دارند (یکی وقتی دیگری سقوط می کند افزایش می یابد) یا اصلا همبستگی ندارند (کاملا مستقل از یکدیگر حرکت می کنند). بنابراین (به عنوان مثال) تاثیر سقوط بازار سهام توسط دارایی های دیگر که به سهام مرتبط نیست جذب می شود نمونه کارها خوب تعادل همه این نوع را داشته باشد.

همانطور که می توانید تصور کنید, بی نهایت ترکیب ممکن از دارایی های شما می تواند ترتیب در یک نمونه کارها وجود دارد. بررسی گزینه های خود را برای پیدا کردن یکی که مناسب شما می تواند یک چالش هیجان انگیز است.

چرا تخصیص دارایی مهم است?

تخصیص دارایی عبارت است از' همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید ' همانطور که برای سرمایه گذاری اعمال می شود. گسترش سرمایه گذاری های شما به کاهش و مدیریت ریسک کمک می کند. با این حال, کمی بیشتر به تخصیص دارایی از که وجود دارد. چیدن طبقه بندی مناسب از دارایی می تواند شما را قادر به هدف قرار دادن رشد شما در زمانبندی مورد نظر شما نیاز دارید. به عبارت دیگر, این فقط یک استراتژی دفاعی نیست, بلکه یک راه فعال به دنبال بازده.

طرفداران ورزش ممکن است تشبیه جمع کردن یک تیم فوتبال را دوست داشته باشند. حمله به بازیکنان خواهد بود دارایی های فرار مانند سهام راه اندازی, سهام خارج از کشور و نوع پر مخاطره از اوراق قرضه; در هافبک ممکن است سهام شرکت های تاسیس, شاید با برخی از وام 2ص و اوراق قرضه شرکت های بزرگ; در حالی که در دفاع خواهد بود اوراق قرضه دولتی (تذکرات) و برخی از پول نقد (که می تواند به عنوان دروازه بان دیده, خط دفاع گذشته). هیچ کس فقط از مهاجمان یا مدافعان تیمی نمی سازد-همانطور که هر مدیر خوبی می داند همه چیز در مورد ترکیب و شکل گیری است.

ایجاد توازن مجدد نمونه کارها خود را

یک چیز بسیار مهم به یاد داشته باشید حتی اگر شما نمونه کارها خود را به تنهایی ترک که تخصیص دارایی خود را همان باقی بماند است. با گذشت زمان ممکن است اشتهای ریسک پذیری و سبد سهام شما از هم جدا شوند و گاهی اوقات به این دلیل که شرایط شما تغییر کرده است و همچنین به این دلیل است که سرمایه گذاری های شما چگونه انجام شده است.

مثلا, می گویند شما باید یک نمونه کارها است که 70% اوراق قرضه و 30% سهام. اگر سهام و افزایش ارزش, سپس پس از چند سال ارزش نمونه کارها خود را ممکن است تنها 60% اوراق قرضه و 40% سهام. اما این بدان معنی است که بیشتر از پول خود را در حال حاضر در دارایی های در معرض خطر بالاتر است. اگر ریسک پذیری شما تغییر نکرده است, پس کار عاقلانه ای که باید انجام دهید این است که برخی از رشد سهام را به اوراق قرضه منتقل کنید, برای رسیدن به تعادل 70:30 دوباره.

اگر سهام خود را بد انجام داده اند, به طوری که ارزش خالص نمونه کارها خود را در حال حاضر 80:20 اوراق قرضه به سهام? ضد به طور مستقیم, شما در حال حاضر ممکن است توصیه شود به حرکت بیشتر از پول خود را به سهام (حتی اگر سهام خود را از دست داده اند پول) به منظور بازیابند که 70:30 تقسیم.

و اگر اشتهای شما تغییر کرده است? اگر شما پول به ارث برده اند و در حال حاضر بیشتر از یک کوسن ایمنی, شما در حال حاضر ممکن است قادر به گرفتن بیشتر در معرض خطر – و بنابراین شاید هدف برای 60:40 اوراق قرضه به سهام. برعکس, فرض کنید شما در حال شروع یک خانواده و کمتر قادر به خطر مبالغ زیادی از پول - شما سپس ممکن است تمایل به یک گام به عقب و رفتن 80:20 (تمام این ارقام برای مقاصد گویا تنها).

استراتژی های مختلف تخصیص دارایی چیست?

شما باید اولویت های خود را برای سرمایه گذاری و این کمک خواهد کرد که برای شناسایی و شکل دادن به استراتژی خاص خود را. در اینجا پنج استراتژی تخصیص دارایی وجود دارد که با سرمایه گذاران با تجربه محبوب شده اند:

تخصیص دارایی استراتژیک

این جایی است که شما تخصیص دارایی خود را بر اساس نرخ بازده مورد انتظار برای هر کلاس دارایی قرار می دهید. با این روش شما تمایل به نگه داشتن دارایی های خود را برای مدت زمان طولانی و توازن نمونه کارها خود را در فواصل چند سال.

تخصیص دارایی با وزن ثابت

این شبیه به روش استراتژیک است, اما شما توازن نمونه کارها خود را خیلی بیشتر به طور منظم.

تخصیص دارایی تاکتیکی / تخصیص دارایی پویا

تخصیص تاکتیکی شامل رویکرد عملی تر و استفاده از فرصت های موجود در بازار است. این بدان معنی است تقریبا مستمر توازن نمونه کارها خود را, بنابراین یکی برای سرمایه گذار های گاه به گاه (مگر اینکه شما درگیر یک مدیر ثروت برای رسیدگی به سمت عملی). تخصیص پویا است که بسیار مشابه, اما حتی بیشتر سریع در حال حرکت.

تخصیص دارایی بیمه شده

همانطور که با تخصیص دارایی های پویا, این شامل فعالانه در حال حرکت دارایی را بیشتر از بازار در هر زمان, اما شما باید یک پایه ارزش نمونه کارها در محل به ماندن در مسیر. اگر نمونه کارها خود را قطره زیر این سطح, شما سرمایه گذاری در دارایی های بسیار پایین تر در معرض خطر برای جلوگیری از از دست دادن بیشتر در حالی که شما صبر کنید برای ارزش به افزایش.

تخصیص دارایی یکپارچه

این استراتژی در مورد متعادل کردن اشتهای شما برای ریسک با هدف رشد ثروت است. این ممکن است شامل عناصر دیگر چهار, اما در نهایت لنگر توسط اهداف مالی شخصی خود را و ریسک پذیری بسیار بیشتر از استراتژی های دیگر هستند.

چگونه می توان تخصیص دارایی خود را انجام داد

تخصیص دارایی نمی تواند به طور کامل شما را از ضرر و زیان محافظت کند و یا موج جادویی را برای ایجاد رشد ایجاد کند اما این یکی از راه های امتحان شده برای ساختن یک نمونه کارها است که اهداف مورد نظر را فراهم می کند. اول از همه, گرچه, شما نیاز به روشن در ذهن خود را در مورد اهداف خود هستند. فقط در این صورت است که می توانید بهترین ترکیب دارایی را انتخاب کنید.

یک ایفا می تواند به شما کمک کند تحمل ریسک خود را محاسبه کنید و دارایی ها و محصولات سرمایه گذاری مناسب را بر این اساس انتخاب کنید.

نیک گرین یک روزنامه نگار مالی است که برای Unbiased. co. uk, سایت است که بیش از کمک 10 میلیون نفر پیدا مالی, کسب و کار و مشاوره حقوقی. نیک بیش از 15 سال است که به طور حرفه ای در مورد موضوعات پول و کسب و کار می نویسد و قبلا برای شرکت های پیشرو حسابداری پی کی اف و بی دی اف نوشته است.