سرمایه گذاری برای آینده ای نامشخص و چند قطبی آماده می شود

تخصص از اعضای شوراهای فوربس ، تحت مجوز اداره می شود. نظرات بیان شده نظرات نویسنده است.

Cenk Sidar بنیانگذار و مدیرعامل Subsire AI است که ترکیبی از هوش مصنوعی ، علم داده و هوش انسانی برای ارائه بینش در زمان واقعی است.

سرمایه گذاری یک نشانگر جذاب برای تماشای یک تصویر اقتصادی به طور فزاینده ای است. رکود اقتصادی به ویژه در بخش فناوری همراه با نوآوری است. کارمندان با استعداد شغل خود را از دست می دهند و در پروژه هایی که در غیر این صورت هرگز اتفاق نمی افتد ، با حمایت سرمایه گذاران که به دنبال فرصت های رشد نادر هستند ، همکاری می کنند.

این پدیده در طول بحران مالی سال 2008 بازی کرد و اقتصاد حیرت انگیز ، سرگرمی جریان و اختراع رمزنگاری را به همراه داشت. با وجود یک رکود اقتصادی دیگر ، یک نقطه روشن در حال تماشای چگونگی سرمایه گذاری سرمایه گذاری غول های صنعت فردا است.

بودجه سرمایه گذاری جهانی سرمایه گذاری از ژانویه از 330 میلیارد دلار فراتر رفته است و بیش از نیمی از آنها به بازار دوستانه بنیانگذار ایالات متحده ریخته می شود و تقریباً 92 میلیارد دلار در بازارهای نوظهور سرمایه گذاری کرده است.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که تعاریف اقتصادهای "در حال ظهور" و "توسعه یافته" قابل بحث است. این تمایز درآمد سرانه یک کشور ، تنوع صادرات و میزان ادغام در سیستم مالی جهانی را در نظر می گیرد.

میلیاردر "Backsies": Texan ثروت دوم را از ضایعات امپراتوری املاک و مستغلات که او فروخته بود می سازد

تاریخچه Mellerio در ایجاد جایزه Ballon D'OR برای بهترین بازیکنان فوتبال جهان

The Weeknd Drops "Avatar: Way of Water" آهنگ اصلی "هیچ چیز گم نشده (شما به من قدرت می دهید)"

ایالات متحده و بسیاری از اقتصادهای غربی توسعه یافته اند ، به علاوه پاسگاه های کوچکتر مانند اسرائیل ، کره جنوبی و تایوان. بیشتر اقتصادهای آفریقایی و آمریکای لاتین هنوز در حال ظهور هستند ، اما علی رغم داشتن برخی از بزرگترین اقتصادهای جهان ، چین و هند نیز چنین هستند.

از دیدگاه سرمایه گذاری ، تفاوت بین سرمایه گذاری در یک استارتاپ در یک اقتصاد توسعه یافته یا نوظهور یک موضوع خطر است. استارتاپ ها ذاتاً ریسک پذیر هستند و اقتصاد وسیع تر می تواند بی صدا باشد یا این خطر را تقویت کند. اقتصادهای نوظهور انتظارات رشد بالایی دارند که با ریسک بالا و نوسانات جفت شده اند. این عادلانه است که 92 میلیارد دلار به عنوان یک سرمایه گذاری اساسی در یک کلاس دارایی ریسک پذیر مشاهده شود.

با توجه به این نکته ، ما به دنبال پاسخ به این سؤال بودیم: تکشاخ های آینده امروز چگونه به نظر می رسند؟

آیا سرمایه گذاری سرمایه گذاری از صنایع خاصی برخوردار است؟

ما با نمایه سازی بزرگترین صندوق های سرمایه گذاری و تجزیه و تحلیل داده های آنها در 10 ماه اول سال 2022 شروع کردیم.

Sequoia Capital ، که در سال 2009 یک سرمایه گذار بذر برای Airbnb بود ، برخی از بزرگترین سرمایه گذاری های نوظهور خود را در:

• تحویل خرده فروشی ترکیه یونیکورن Getir.

• استارتاپ های Fintech هندی Rupeek و Digit Ins.

• راه اندازی Fintech مصر Telda.

آندرسن هوروویتز 10 مورد از 13 سرمایه گذاری در حال نوظهور اقتصاد خود را در آمریکای لاتین انجام داد ، که در درجه اول در برزیل متمرکز شده بود ، با تمرکز بر تجارت الکترونیکی (Inventa) ، مشاوره تجاری (عرض جغرافیایی) و FinTech (NG Cash). آندرسن هوروویتز همچنین در آرژانتین ، کلمبیا و اروگوئه سرمایه گذاری کرد.

Tiger Global Management و Accel در اقتصادهای نوظهور دارای اوراق بهادار متنوع هستند و در بیش از 150 راه اندازی امسال سرمایه گذاری می کنند. از این تعداد ، 106 نفر در آسیا هستند ، از جمله چین ، هند ، اندونزی ، بنگلادش ، پاکستان ، سنگاپور و هنگ کنگ.

Tiger Global Management در هشت استارتاپ در آفریقا سرمایه گذاری کرد ، از جمله Wasoko در کنیا در Tech Retail ، Bvnk ، یک Fintech آفریقای جنوبی و جامبو دموکراتیک کنگو.

در تمام سرمایه گذاری های نوپا ، به نظر می رسد که صنایع برنده ابتکارات Fintech ، تجارت الکترونیکی و انرژی سبز هستند.

با نگاهی به این الگوی متنوع سرمایه گذاری ، این عادلانه است که تعجب کنید که چرا برخی از بازارهای نوظهور بهتر از سایرین عمل می کنند.

آیا سرمایه گذاری سرمایه گذاری دموکراسی را تعقیب می کند؟

همه ما این جمله را شنیده ایم: بازار از عدم اطمینان متنفر است.

سالها ، بانک جهانی گزارش سالانه انجام کار را تهیه می کرد که انجمن های قوی بین نهادهای دموکراتیک و سرمایه گذاری خارج از کشور را به یک کشور برجسته می کرد.

کشورهای نوظهور تمایل دارند که از نظر سیاسی کمتر دموکراتیک باشند. دموکراسی ها در انتخاب رهبری خود ، تسهیل نقل و انتقالات قدرت مسالمت آمیز ، رأی دهندگان را درگیر می کنند. سرمایه گذاران به دنبال ثبات در اکوسیستم استارتاپ ، که شامل نهادهای دموکراتیک است.

حتی اگر بانک جهانی از آن زمان به دلیل "بی نظمی" در داده ها ، گزارش سالانه انجام کار خود را قطع کرده است ، اما به ایجاد روایتی کمک می کند که ملل دموکراتیک مکان های امن برای سرمایه گذاری خارجی از جمله سرمایه گذاری باشد.

اگر کاهش ریسک برای سرمایه داران سرمایه گذاری اولویت داشته باشد ، آنها سرمایه گذاری در کشورهای دموکراتیک را در اولویت قرار می دهند ، درست است؟

با این حال ، تجزیه و تحلیل کمی از سرمایه گذاری های انجام شده توسط 10 صندوق برتر در اقتصادهای برتر نوظهور ، ارتباط بسیار ضعیفی بین دموکراسی و سطح سرمایه گذاری نشان داد.

به عبارت دیگر ، دموکراسی ارتباطی با جایی که سرمایه داران سرمایه گذاری به دنبال سرمایه گذاری هستند ، ارتباط چندانی ندارد.

اهمیت جمعیت

در حالی که داده ها نمی توانند اولویت دموکراسی را نشان دهند ، اما رابطه محکمی بین سرمایه سرمایه گذاری و تراکم جمعیت نشان می دهد.

تقریباً نیمی از جمعیت جهان را می توان در دو ده اقتصاد نوظهور با بیشترین سرمایه گذاری سرمایه گذاری یافت.

اکوسیستم های برتر در آفریقا همچنین بزرگترین اقتصاد و جمعیت قاره است. موفقیت جذاب هند در FinTech توسط 700 میلیون تلفن هوشمند این کشور و 600 میلیون کاربر اینترنت به وجود می آید.

حتی در دنیای غیرمتمرکز ، داشتن نزدیکی جغرافیایی با کاربر نهایی برای سرمایه گذاران در اولویت قرار دارد.

خم رو به رشد به سمت چند قطبی؟

از پایان جنگ سرد ، ایالات متحده و متحدین G7 آن از هژمونی سیاسی و اقتصادی برخوردار بوده اند. نقش USD به عنوان ارز ذخیره جهان ، جنبه اصلی آن پویا است که ممکن است با رکود اقتصادی و درگیری در اوکراین تغییر کند.

بزرگترین اقتصادهای نوظهور جهان (برزیل ، روسیه ، هند ، چین و آفریقای جنوبی) BRICS را در اوایل دهه 2000 به عنوان یک رقیب اقتصادی و به طور فزاینده ژئوپلیتیکی با G7 ایجاد کردند. سایر کشورها ، از جمله آرژانتین و ایران ، در ماه های اخیر به این گروه پیوسته اند. این گروه در مورد ایجاد یک ارز ذخیره برای رقیب USD بحث کرده است. هدف BRICS برای اعضای خود برای تسلط بر اقتصاد جهانی تا سال 2050 بود ، حرکتی که با جذب همزمان سرمایه گذاری سرمایه گذاری بین المللی و دور شدن از دلار می تواند تسریع شود.

نمونه ای عالی از این امر را می توان در بنگلور هند ، سریعترین مرکز نوآوری در جهان مشاهده کرد ، که قبلاً Behemoth های دیجیتالی از جمله آمازون ، مایکروسافت ، فیس بوک و Google را برای ساخت امکانات تحقیق و توسعه جذب کرده است. این با طراحی است. افزایش سریع بودجه سرمایه گذاری هند با تشویق نوآوری از طریق دسترسی به آموزش ، توانبخشی تصویر خود در مرحله جهانی و اتخاذ سیاست های دولتی دوستانه استارتاپ حاصل شده است.

استارت آپ هایی که به دنبال جذب سرمایه در بازارهای نوظهور هستند ، باید در مراکز نوآوری ، صنایع هدف هدف قرار بگیرند و بدون در نظر گرفتن اتحادها و تمایلات ژئوپلیتیکی کشور ، دسترسی کافی به کاربران نهایی داشته باشند. این تغییر پارادایم و تنوع سرمایه گذاری سرمایه گذاری ، مسیری طولانی را به سمت شکل دادن به اقتصاد جهانی آینده طی می کند.

شورای فناوری Forbes یک جامعه دعوت شده برای CIO های کلاس جهانی ، CTO و مدیران فناوری است. آیا واجد شرایط هستم؟