نرخ بازده به ما امکان می دهد مقایسه روشنی بین سرمایه گذاری ها انجام دهیم که ضروری است. را در یک مقیاس مشترک قرار می دهد.
هر سرمایه گذار می خواهد بداند که چگونه دارایی های خود را انجام می دهند. اندازه گیری عملکرد سرمایه گذاران را قادر می سازد—از افراد تا شرکت ها—تصمیم بگیرند که خرید یا فروش کنند یا کاری انجام ندهند.
وجود دارد هر تعداد از راه هایی برای ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری, اما یکی از مهم ترین نرخ بازده است. این مقاله نحوه محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری را به شما نشان می دهد.
نحوه محاسبه نرخ بازده
اساسی ترین روش برای محاسبه نرخ بازده اندازه گیری درصد تغییر در ارزش سرمایه گذاری برای یک دوره زمانی است. معادله استخراج این را می توان به عنوان مقدار پایان دوره منهای مقدار شروع تقسیم بر مقدار شروع بیان کرد.
نرخ بازده به ما امکان می دهد مقایسه روشنی بین سرمایه گذاری ها انجام دهیم که ضروری است. را در یک مقیاس مشترک قرار می دهد.
برای buy 100, شما بعدا برای فروش later 140, یک g 40 سود. نرخ بازده شما
شما همچنین یک خانه را به قیمت 500000 دلار خریداری کرده و 600000 دلار می فروشید. سود خود را $100,000 است اما نرخ خود را از بازگشت نیمی از الفبای پارسیان است:
$600,000 - $500,000/$500,000 = 0.20 یا 20%
نحوه محاسبه نرخ بازده در صفحات گسترده
برای محاسبه نرخ بازده در صفحه گسترده اکسل می توانید به راحتی فرمولی وارد کنید:
- ارزش فعلی سرمایه گذاری را در یک ردیف وارد کنید.
- مقدار اصلی (هزینه) سرمایه گذاری را در ردیف زیر مقدار فعلی وارد کنید.
- در یک ردیف بالای این دو فرمول نرخ بازده را وارد کنید: مقدار فعلی-مقدار اصلی) / مقدار اصلی
مقدار فعلی: سلول ب6 مقدار اصلی: سلول ب7 نرخ بازده: سلول ب5 (قالب, درصد), وارد کردن: =(ب6-ب7) / ب7
نحوه محاسبه نرخ کل بازده برای انواع مختلف سرمایه گذاری
مهمترین نرخ محاسبه بازده کل بازده است که هرگونه سود دوره ای از سرمایه گذاری را اضافه می کند. برای سهام, این شامل سود سهام و سود سرمایه. برای اوراق قرضه این به معنای پرداخت سود است. برای املاک و مستغلات, این اجاره است.
نرخ کل بازده سهام
ویجت شرکت.قیمت سهام در ژانویه از 60 دلار افزایش یافت. 1 به $75 در دسامبر. 31, برای $15 سود. در طول سال ویجت ساخته شده چهار پرداخت سود سهام سه ماهه 75 سنت به ازای هر سهم, برای کل سود سهام سالانه $3.
بازده کل سرمایه گذار از سهم ویجت است:
نرخ کل بازده اوراق قرضه
از راه دور در سال 2020 500 میلیون دلار اوراق قرضه فروخت که در سال 2030 به سررسید رسید و 6 درصد سود سالانه پرداخت کرد. شما یکی از اوراق قرضه را به قیمت 1000 دلار خریداری کردید که ارزش اصلی کامل است. در حال حاضر شما فروش اوراق قرضه برای 1 1,010, برای 1 10 سود, پس از دریافت سود سالانه 6 60 (6% از $1,000).
کل بازده شما برای سال گذشته است:
نرخ کل بازده املاک و مستغلات
اعتماد املاک و مستغلات ایکسیز یک سال پیش ساختمان مسکونی برج های فلیت وود را به قیمت 70 میلیون دلار خریداری کرد. در طول سال گذشته ایکسیز دریافت کل اجاره $250,000. اکنون این ساختمان را به قیمت 80 میلیون دلار به فروش می رساند که 10 میلیون دلار سود دارد. بازگشت کل ایکسیز است:
$10,000,000 + $250,000/$70,000,000 = 0.1464 یا 14.6%
تغییرات در نرخ بازده
نرخ بازده ساده به طور کلی محاسبه کافی نیست. سرمایه گذاران باید عوامل دیگری را در نظر بگیرند:
- هرگونه سود دریافتی از سرمایه گذاری
- مدت زمان سرمایه گذاری
- هدف یا انتظار سرمایه گذار هنگام سرمایه گذاری
- نرخ بازده سایر سرمایه گذاری های بالقوه
این عوامل در تغییرات زیر در بازگشت ساده استفاده می شود:
- نرخ رشد سالانه مرکب (رشد سالانه) یا بازده سالانه بازده چند ساله را به نرخ یک ساله تقسیم می کند که از طریق ترکیب (سرمایه گذاری مجدد بازده) به نرخ چند ساله رشد می کند.
- سپس سرمایه گذار تصمیم می گیرد که نرخ مورد انتظار سرمایه گذاری را توجیه کند یا خیر.
- سرمایه گذاران از این روش برای تخمین اینکه چه زمانی می توانند انتظار بازده کمتری برای پول اضافی (حاشیه ای) صرف شده برای سرمایه گذاری داشته باشند استفاده می کنند.
نحوه محاسبه تغییرات در نرخ بازده
نرخ رشد سالانه مرکب
چگونه یک سرمایه گذار تعیین معادل سالانه برای نرخ بازده, زمانی که سرمایه گذاری برای بیش از یک سال برگزار می شود — می گویند, سه سال? مثلا, اگر بازگشت کل خود را به مدت سه سال بود 30%, نشانی از او به سادگی تقسیم بر سه, برای 10% سالانه?
زیرا تقسیم بندی ساده اثر رشد مرکب را نادیده می گیرد. نرخ سالانه یا نرخ رشد مرکب سالانه حدود 9.1 درصد است.
بیایید به مثال سهام ویجت برگردیم و وانمود کنیم که بازده 30 درصدی سه سال بوده است نه یک سال.
محاسبه نرخ رشد مرکب سالانه فرایندی برای کاهش بازده چند ساله توسط کسری از یک نماینده بر اساس تعداد سالهای سرمایه گذاری است.
بنابراین بازده ویجت 30 درصد با قدرت یک تقسیم بر سه یا 0.333 کاهش می یابد.
(در یک ماشین حساب مالی, نماد عملیاتی برای یک قدرت یا توان یک هشتک است (^). میانگین پستها در طول مثال ویجت, محاسبه چیزی به قدرت یک سوم همان محاسبه ریشه مکعب است.)
برای سالانه بازگشت ویجت, شما اعشاری 30% مانند 0.3, اضافه کردن 1 به عنوان یک ثابت, و محاسبه ریشه مکعب 1.3. هر ماشین حساب مالی یا ابزار اینترنتی می تواند این کار را فورا انجام دهد.
نرخ سالانه سپس رفتن به سه رقم اعشار 9.139% است. شما می توانید بررسی کنید که با معکوس کردن روند و بالا بردن 9.139% به قدرت 3:
1.09139 ^3= 1.29999, گرد شده به 1.3, منهای 1 = 0.3 یا 30%
1.09139 ایکس 1.09139 ایکس 1.09139 = 1.29999
نرخ بازده داخلی (ریال)
نرخ کل بازده یک محاسبه تاریخی است-به عملکرد گذشته نگاه می کند. سرمایه گذاران و مدیران کسب و کار انجام یکی دیگر از محاسبه است که به نظر می رسد به جلو: داخلی نرخ بازگشت و یا ریال. این تلاش می کند تا عملکرد سرمایه گذاری را با فرض اینکه سرمایه گذاری در سال های پیش رو چقدر پول تولید می کند ارزیابی کند. ریال به سرمایه گذار کمک می کند تا تصمیم بگیرد که سرمایه گذاری را ادامه دهد.
بیایید به یک مثال فرضی نگاه کنیم. شرکت سیلیکون تراشه در حال بررسی سرمایه گذاری 100 میلیون دلاری در یک کارخانه تولید نیمه هادی جدید است. تراشه سیلیکون تصمیم می گیرد که ساخت کارخانه تنها در صورتی قابل توجیه باشد که حداقل 15 درصد نرخ بازده داشته باشد. مدیر ارشد مالی مطالعه ای را برای تخمین پول نقد سالانه تولید شده توسط کارخانه جدید به مدت پنج سال با نتایج زیر انجام می دهد:
- سال 1: 20 میلیون دلار
- سال 2: 30 میلیون دلار
- سال 3: 35 میلیون دلار
- سال 4: 40 میلیون دلار
- سال 5: 50 میلیون دلار
بسیاری از ابزارهای ماشین حساب ریال در اینترنت برای انجام این محاسبات در دسترس هستند.
در مورد بالا ما سرمایه گذاری 100 میلیون دلاری و جریان های نقدی سالانه را به برق وصل می کنیم و ماشین حساب اینترنتی 18.868 درصد به ما می دهد. این مقدار بیش از حد 15% تعیین شده توسط تراشه سیلیکون است بنابراین شرکت می تواند پروژه را ادامه دهد.
نرخ حاشیه ای بازده
علاوه بر نرخ بازده داخلی, سرمایه گذاران نیز نرخ حاشیه ای بازده را تخمین می زنند. این به این سوال پاسخ می دهد که به ازای هر دلار اضافی صرف شده برای یک سرمایه گذاری چقدر بازده ایجاد می شود.
در مثال تراشه سیلیکون, اجازه دهید بگویم که در سال پنجم پس از ساخت کارخانه جدید, این شرکت در نظر یکی دیگر از سرمایه گذاری 2 25 میلیون نفر در کارخانه. مدیر مالی تخمین می زند که این امر 28 میلیون دلار اضافی جریان نقدی ایجاد کند. این یک نرخ حاشیه ای 12 درصدی بازده است-زیر 18.868 درصد در 100 میلیون دلار اصلی و کمتر از حداقل 15 درصدی شرکت. این بازگشت کاهش است, بنابراین هر گونه سرمایه گذاری بیشتر در کارخانه کمتر احتمال دارد.
خط پایین
محاسبه نرخ بازده می تواند از ابتدایی تا مجموعه باشد. دانستن اینکه چرا مهم است چیزی است که هر سرمایه گذار باید یک تجربه گذرا داشته باشد.
اگر شما شروع به رشد سرمایه خود را, تیتان برای شما اماده است. تیم ما از تحلیلگران سرمایه گذاری استثنایی مدیریت صدها میلیون دلار, سرمایه گذاری مشتریان ما در فعالانه مدیریت, استراتژی های بلند مدت با چشم در پتانسیل رشد عظیم. از طریق برنامه برنده جایزه ما, شما تفنگ ساچمهای با برخی از باهوش ترین ذهن سرمایه گذاری در کسب و کار سوار. ثبت نام دقیقه طول می کشد: امروز شروع کنید.
برخی از اطلاعات موجود در اینجا از منابع شخص ثالث دریافت شده است. در حالی که از منابع گرفته شده اعتقاد بر این می شود قابل اعتماد, تیتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی تایید نشده و باعث می شود هیچ تضمینی در مورد دقت و صحت اطلاعات و یا تناسب خود را برای یک وضعیت داده شده. تیتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده است و هیچ محتوای تبلیغاتی موجود در این زمینه را تایید نمی کند.
این محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی فراهم شده است, و باید بر به عنوان قانونی تکیه نمی, کسب و کار, سرمایه گذاری, و یا مشاوره مالیاتی. در مورد این موارد باید با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هرگونه اوراق بهادار یا دارایی دیجیتال فقط برای مقاصد گویا است و توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری برای ارایه خدمات مشاوره سرمایه گذاری نیست. علاوه بر این, این محتوا در کارگردانی نیست و نه برای استفاده توسط هر سرمایه گذاران و یا سرمایه گذاران بالقوه در نظر گرفته شده, و ممکن است تحت هیچ شرایطی بر زمانی که تصمیم به سرمایه گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط تیتان تکیه. هرگونه سرمایه گذاری اشاره شده یا توصیف شده نماینده کلیه سرمایه گذاری ها در استراتژی های مدیریت شده توسط تایتان نیست و هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری ها سودمند باشند یا سایر سرمایه گذاری های انجام شده دارای ویژگی ها یا نتایج مشابه باشند.
نمودارها و نمودارهای موجود در داخل فقط برای اهداف اطلاعاتی هستند و نباید هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرند. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج بعدی نیست. محتوا فقط از تاریخ مشخص شده صحبت می کند. هر گونه پیش بینی, تخمین می زند, پیش بینی, اهداف, چشم انداز, و/یا نظرات بیان شده در این مواد در معرض تغییر است بدون اطلاع قبلی و ممکن است متفاوت باشد و یا بر خلاف نظرات بیان شده توسط دیگران. لطفا صفحه حقوقی تیتان برای اطلاعات مهم اضافی را ببینید.
