بازگشت سرمایه یا بازگشت سرمایه یک نسبت سوددهی است که سود یک سرمایه گذاری را به عنوان درصدی از هزینه اصلی محاسبه می کند. به عبارت دیگر, این اقدامات چقدر پول در سرمایه گذاری به عنوان یک درصد از قیمت خرید ساخته شده بود. این نشان می دهد سرمایه گذاران چگونه موثر هر دلار سرمایه گذاری در یک پروژه در تولید سود است. سرمایه گذاران نه تنها از این نسبت برای اندازه گیری میزان عملکرد یک سرمایه گذاری استفاده می کنند بلکه از این نسبت برای مقایسه عملکرد سرمایه گذاری های مختلف در انواع و اندازه ها نیز استفاده می کنند.
به عنوان مثال سرمایه گذاری در سهام را می توان با سرمایه گذاری در تجهیزات مقایسه کرد. مهم نیست که چه نوع سرمایه گذاری به دلیل بازگشت سرمایه گذاری محاسبه تنها به نظر می رسد که سود و هزینه های مرتبط با سرمایه گذاری.
گفته می شود که محاسبه بازگشت سرمایه یکی از رایج ترین نسبت های سرمایه گذاری است زیرا ساده و بسیار متنوع است. مدیران می توانند برای مقایسه نرخ عملکرد در خرید تجهیزات سرمایه ای استفاده کنند در حالی که سرمایه گذاران می توانند محاسبه کنند که چه خرید سهام بهتر انجام شده است.
فرمول
فرمول بازده سرمایه گذاری با کم کردن هزینه از کل سود و تقسیم بر کل هزینه محاسبه می شود.
همانطور که می بینید فرمول بازگشت سرمایه بسیار ساده و گسترده تعریف شده است. منظورم این است که هزینه ها و هزینه ها مشخص نیست. کل هزینه ها و کل هزینه ها می تواند برای افراد مختلف معانی مختلفی داشته باشد. به عنوان مثال یک مدیر ممکن است از فروش خالص و هزینه کالاهای فروخته شده به عنوان عواید و هزینه های موجود در معادله استفاده کند و به عنوان یک سرمایه گذار ممکن است در سطح جهانی بیشتر به معادله نگاه کند و از فروش ناخالص و تمام هزینه های انجام شده برای تولید یا فروش محصول از جمله هزینه های عملیاتی و غیر عملیاتی استفاده کند.
به این ترتیب محاسبه بازگشت سرمایه می تواند بسیار متنوع باشد اما بسته به خواسته کاربر برای اندازه گیری یا نشان دادن نیز می تواند بسیار دستکاری کننده باشد. مهم است بدانیم که هیچ معادله استانداردی برای بازگشت سرمایه وجود ندارد. در عوض ما به ایده اصلی شناخت سود به عنوان درصدی از سود نگاه خواهیم کرد. برای درک واقعی بازده سرمایه گذاری که به شما داده می شود باید بدانید که چه عواید و هزینه هایی در محاسبه استفاده می شود.
مثال
حالا که می دانید معادله استانداردی وجود ندارد بیایید یک نسخه اولیه را بدون وارد شدن به بخش های هزینه و عواید بررسی کنیم. بیایید به عنوان مثال به خانه کارگزاری کیت نگاه کنیم. کیت یک کارگزار سهام است که در سهام پنی تخصص دارد. کیت سال گذشته با خرید 5000 سهم با قیمت 1 دلار برای هر سهم سرمایه گذاری تا حدودی پرخطر در سهام فلزات مایع انجام داد. امروز یک سال بعد ارزش منصفانه بازار هر سهم 3.50 دلار است. کیت سهم را می فروشد و از یک ماشین حساب بازگشت سرمایه برای اندازه گیری عملکرد خود استفاده می کند.
همانطور که می بینید بازده سرمایه گذاری کیت 2.5 یا 250 درصد است. این بدان معناست که کیت به ازای هر دلاری که در شرکت فلزات مایع سرمایه گذاری کرده 2.50 دلار ساخته است. این سرمایه گذاری بسیار موثر بود زیرا 2.5 برابر افزایش یافت.
ما می توانیم انتخاب خوب فلزات مایع کیت را با انتخاب مالی دیگر سرمایه گذاری در یک شرکت تجهیزات پزشکی مقایسه کنیم. او 1000 سهم را به ازای هر سهم 1 دلار خریداری کرد و به ازای هر سهم 1.25 دلار فروخت.
بازگشت کیت در این خرید سهام تنها بود .25 یا 25 درصد. این هنوز هم یک بازگشت خوب, اما هیچ چیز در مقایسه با سرمایه گذاری های دیگر.
تحلیل
به طور کلی هر بازگشت سرمایه مثبت بازگشت خوبی محسوب می شود. این بدان معناست که کل هزینه سرمایه گذاری علاوه بر برخی سودهای باقیمانده جبران شده است. بازده منفی سرمایه گذاری به این معنی است که عواید حتی برای پوشش کل هزینه ها کافی نبوده است. که می شود گفت, نرخ بازگشت بالاتر همیشه بهتر از نرخ بازگشت پایین تر.
بازگشت به مثال ما در مورد کیت, سرمایه گذاری اول بازدهی سرمایه 250 درصدی داشت, جایی که سرمایه گذاری دوم وی تنها 25 درصد بود. سهام برای اولین بار از انجام دوم یک ده برابر. کیت بهتر بود تمام پول خود را در سهام اول سرمایه گذاری کند.
محاسبه بازگشت سرمایه بسیار متنوع است و می تواند برای هر سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد. مدیران می توانند برای اندازه گیری بازده سرمایه سرمایه گذاری شده استفاده کنند. سرمایه گذاران می توانند برای اندازه گیری عملکرد سهام خود استفاده کنند و افراد می توانند برای اندازه گیری بازده دارایی های خود مانند خانه های خود استفاده کنند.
نکته ای که باید به خاطر داشته باشید این است که ارزش زمانی پول را در نظر نمی گیرد. برای خرید ساده و فروش سهام, این واقعیت مهم نیست که بسیار, اما برای محاسبه یک دارایی ثابت مانند یک ساختمان یا خانه است که قدردانی بیش از چندین سال. به همین دلیل است که بخش اصلی سود ساده از فرمول معمولا با محاسبه ارزش فعلی تغییر می کند.
