شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی (RSI) که توسط جی. ولز وایلدر توسعه داده شده است، یک نوسانگر مومنتوم است که سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه گیری می کند. RSI بین صفر و 100 در نوسان است. به گفته وایلدر، RSI در زمانی که بالای 70 باشد، بیش از حد خرید و در زیر 30 بیش از حد خرید و فروش می شود. سیگنال ها همچنین می توانند با جست و جوی واگرایی ها، نوسانات خرابی و متقاطع های خط مرکزی تولید شوند. RSI همچنین می تواند برای شناسایی روند کلی استفاده شود.

RSI یک شاخص حرکتی بسیار محبوب است که طی سال‌ها در تعدادی از مقالات، مصاحبه‌ها و کتاب‌ها نشان داده شده است. به طور خاص، کتاب کنستانس براون، تجزیه و تحلیل فنی برای حرفه ای تجارت، مفهوم بازار گاوی و محدوده بازار نزولی برای RSI را ارائه می دهد. اندرو کاردول، مربی RSI براون، معکوس‌های مثبت و منفی را برای RSI معرفی کرد و علاوه بر این، مفهوم واگرایی را به معنای واقعی کلمه و به معنای واقعی کلمه تغییر داد.

وایلدر RSI را در کتاب خود در سال 1978 با عنوان مفاهیم جدید در سیستم‌های تجاری فنی معرفی می‌کند. این کتاب همچنین شامل SAR سهموی، میانگین محدوده واقعی و مفهوم حرکت جهت دار (ADX) است. علیرغم توسعه پیش از عصر رایانه، شاخص‌های وایلدر آزمون زمان را پس داده و بسیار محبوب هستند.

محاسبه

برای ساده کردن توضیح محاسبات، RSI به اجزای اصلی آن تقسیم شده است: RS، میانگین سود و میانگین ضرر. این محاسبه RSI بر اساس 14 دوره است که به طور پیش فرض توسط وایلدر در کتابش پیشنهاد شده است. زیان ها به صورت ارزش های مثبت بیان می شوند نه ارزش های منفی.

اولین محاسبات برای میانگین سود و ضرر متوسط، میانگین های ساده 14 دوره ای هستند:

محاسبات دوم و متعاقب آن بر اساس میانگین های قبلی و از دست دادن سود فعلی است:

در نظر گرفتن مقدار قبلی به اضافه مقدار فعلی، یک روش هموارسازی است که مشابه روشی است که در محاسبه میانگین متحرک نمایی استفاده می شود. این همچنین به این معنی است که مقادیر RSI با افزایش دوره محاسبه دقیق تر می شوند. SharpCharts از حداقل 250 نقطه داده قبل از تاریخ شروع هر نمودار (با فرض وجود داده های زیادی) هنگام محاسبه مقادیر RSI خود استفاده می کند. برای تکرار دقیق اعداد RSI ما، یک فرمول به حداقل 250 نقطه داده نیاز دارد.

فرمول Wilder Rs را عادی می کند و آن را به نوسان ساز تبدیل می کند که بین صفر تا 100 نوسان دارد. در واقع ، یک طرح RS دقیقاً مشابه طرح RSI است. مرحله عادی سازی ، شناسایی افراط و تفریط را آسان تر می کند زیرا RSI محدود به آن است. هنگامی که میانگین سود برابر با صفر است ، RSI صفر است. با فرض یک RSI 14 دوره ، یک مقدار RSI صفر به معنای پایین آمدن قیمت ها در تمام 14 دوره است و هیچ سود حاصل از آن وجود ندارد. RSI 100 است که میانگین ضرر برابر با صفر است. این بدان معنی است که قیمت ها در تمام 14 دوره بالاتر حرکت می کنند و هیچ ضرری برای اندازه گیری وجود ندارد.

در اینجا یک صفحه گسترده اکسل وجود دارد که شروع محاسبه RSI در عمل را نشان می دهد.

توجه: فرآیند هموار سازی بر مقادیر RSI تأثیر می گذارد. مقادیر RS پس از اولین محاسبه صاف می شوند. ضرر متوسط برابر با مجموع ضررهای تقسیم شده توسط 14 برای اولین محاسبه است. محاسبات بعدی مقدار قبلی را با 13 ضرب می کند ، جدیدترین مقدار را اضافه می کند و سپس کل را به 14 تقسیم می کند. این یک تأثیر هموار سازی ایجاد می کند. همین امر در مورد افزایش متوسط نیز صدق می کند. به دلیل این هموار سازی ، مقادیر RSI ممکن است بر اساس دوره محاسبه کل متفاوت باشد. 250 دوره امکان صافی بیشتر از 30 دوره را فراهم می کند و این کمی بر مقادیر RSI تأثیر می گذارد. Stockcharts. com هر زمان ممکن به 250 روز برمی گردد. اگر از دست دادن متوسط برابر با صفر باشد ، یک وضعیت "تقسیم بر صفر" برای Rs و RSI با تعریف 100 تنظیم می شود. به طور مشابه ، RSI برابر با 0 برابر است که افزایش متوسط برابر با صفر باشد.

مولفه های

دوره پیش فرض نگاه برای RSI 14 است ، اما این می تواند برای افزایش حساسیت یا افزایش حساسیت کاهش یابد. RSI 10 روزه بیشتر از RSI 20 روزه به سطح بیش از حد یا بیش از حد رسیده است. پارامترهای نگاه نیز به نوسانات امنیت بستگی دارد. RSI 14 روزه برای خرده فروش اینترنتی آمازون (AMZN) به احتمال زیاد بیش از RSI 14 روزه برای دوک انرژی (DUK) ، یک ابزار ، بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرد.

RSI در حالی که بالاتر از 70 و در زیر 30 است ، بیش از حد در نظر گرفته می شود. این سطوح سنتی نیز می توانند تنظیم شوند تا بتوانند امنیت یا الزامات تحلیلی را بهتر متناسب کنند. افزایش بیش از حد به 80 یا پایین آمدن بیش از حد به 20 ، باعث کاهش تعداد قرائت های بیش از حد/بیش از حد می شود. معامله گران کوتاه مدت گاهی اوقات از RSI 2 دوره ای استفاده می کنند تا به دنبال قرائت های بیش از 80 و خوانش های زیر 20 مورد باشند.

بیش از حد

وایلدر بیش از حد RSI را بالاتر از 70 و زیر 30 سال در نظر گرفت. نمودار 3 مک دونالد را با RSI 14 روزه نشان می دهد. این نمودار دارای میله های روزانه به رنگ خاکستری با SMA 1 روزه به رنگ صورتی برای برجسته کردن قیمت های بسته شدن است (زیرا RSI مبتنی بر قیمت های بسته است). با کار از چپ به راست ، سهام در اواخر ماه ژوئیه از بین رفت و در حدود 44 (1) پشتیبانی پیدا کرد. توجه کنید که پایین پس از خواندن فراتر از آن تکامل یافته است. پایین می تواند یک فرآیند باشد - این سهام به محض ظاهر شدن خواندن فراز و نشیب ، پایین نیامد. از سطح بیش از حد ، RSI در اواسط ماه سپتامبر بالاتر از 70 حرکت کرد تا بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد. با وجود این خواندن بیش از حد ، سهام کاهش نیافته است. در عوض ، چند هفته متوقف شد و بعد ادامه یافت. سه خوانش بیش از حد دیگر قبل از اینکه سهام در دسامبر به اوج خود رسید (2). نوسان سازهای حرکت می توانند بیش از حد (بیش از حد) تبدیل شوند و در یک روند قوی (پایین) باقی بمانند. سه خوانش بیش از حد ادغام شده پیش بینی شده است. چهارم همزمان با اوج قابل توجهی بود. RSI سپس در ژانویه از Overbought به Oversold منتقل شد. سهام در نهایت حدود 46 هفته بعد (3) پایین آمد. قسمت نهایی با خواندن اولیه اولیه همزمان نبود.

مانند بسیاری از نوسانگرهای حرکت ، خواندن بیش از حد و خواندن برای کار RSI بهترین کار را می کند که قیمت ها در یک محدوده به پهلو حرکت می کنند. نمودار 4 نشان می دهد که معاملات الکترونیک MEMC (WFR) از آوریل تا سپتامبر 2009 معاملات بین 13. 5 تا 21 را نشان می دهد. سهام به زودی پس از رسیدن RSI به 70 رسید و به زودی پس از رسیدن سهام به 30 رسید.

واگرایی

به گفته وایلدر ، واگرایی ها یک نقطه معکوس بالقوه را نشان می دهد زیرا حرکت جهت دار قیمت را تأیید نمی کند. واگرایی صعودی هنگامی اتفاق می افتد که امنیت زیرین باعث پایین آمدن پایین تر شود و RSI کمتری را تشکیل می دهد. RSI پایین پایین را تأیید نمی کند و این نشان دهنده تقویت حرکت است. واگرایی نزولی هنگامی شکل می گیرد که امنیت بالاتری بالاتر از آن را ثبت کند و RSI از سطح بالایی برخوردار باشد. RSI بالاترین سطح جدید را تأیید نمی کند و این نشان دهنده تضعیف حرکت است. نمودار 5 eBay (eBay) را با واگرایی نزولی در اوت-اکتبر نشان می دهد. سهام در ماه سپتامبر تا اکتبر به اوج های جدید منتقل شد ، اما RSI برای واگرایی نزولی اوج کمتری تشکیل داد. شکست بعدی در اواسط اکتبر ، تضعیف حرکت را تأیید کرد.

واگرایی صعودی در ژانویه-مارس شکل گرفت. واگرایی صعودی با EBAY در ماه مارس به سمت پایین و پایین حرکت کرد و RSI بالاتر از حد قبلی خود بود. RSI منعکس کننده حرکت نزولی کمتر در طی فوریه و مارس بود. شکست اواسط ماه مارس ، بهبود حرکت را تأیید کرد. واگرایی هنگام شکل گیری پس از خواندن بیش از حد یا فراگیر ، قوی تر است.

قبل از اینکه بیش از حد از واگرایی به عنوان سیگنال های بزرگ تجاری هیجان زده شوید ، باید توجه داشت که واگرایی ها در یک روند قوی گمراه کننده هستند. یک صعود قوی می تواند قبل از تحقق بخشیدن به بالا ، واگرایی های بی شماری را نشان دهد. برعکس ، واگرایی صعودی می تواند در یک روند رو به پایین ظاهر شود - و با این وجود روند نزولی ادامه دارد. نمودار 6 S& P 500 ETF (SPY) را با سه واگرایی نزولی و ادامه روند صعودی نشان می دهد. این واگرایی های نزولی ممکن است در مورد بازگشت کوتاه مدت هشدار داده باشد ، اما به وضوح هیچ معکوس عمده ای وجود ندارد.

نوسانات شکست

وایلدر همچنین نوسانات شکست را نشانه های قوی از وارونگی قریب الوقوع دانست. نوسانات خرابی مستقل از عملکرد قیمت است و فقط بر روی RSI برای سیگنال ها تمرکز می کند و مفهوم واگرایی را نادیده می گیرد. هنگامی که RSI زیر 30 (Oversold) حرکت می کند ، بالاتر از 30 حرکت می کند ، بالاتر از 30 می رود ، بالاتر از 30 نگه می دارد و سپس بالاتر از آن می شکند. این اساساً یک حرکت به سطوح فراتر از حد و سپس پایین تر از سطح بالاتر از حد است. نمودار 7 تحقیقات در حرکت (RIMM) را نشان می دهد که RSI 10 روزه در حال ایجاد یک عدم موفقیت صعودی است.

هنگامی که RSI بالاتر از 70 حرکت می کند ، به عقب می رود ، پرش می کند ، نمی تواند از 70 تجاوز کند و سپس کمترین میزان آن را بشکند. این اساساً یک حرکت به سطح بیش از حد است و به دنبال آن پایین تر از زیر آن سطح. نمودار 8 ابزارهای تگزاس (TXN) را با نوسان خرابی نزولی در مه-ژوئن 2008 نشان می دهد.

شناسه روند

در تجزیه و تحلیل فنی برای حرفه ای تجارت ، کنستانس براون نشان می دهد که نوسان سازها بین 0 تا 100 سفر نمی کنند. این اتفاق می افتد که نام فصل اول است. براون دامنه بازار گاو نر و بازار خرس برای RSI را مشخص می کند. RSI تمایل به نوسان بین 40 تا 90 در بازار گاو نر (صعود) با 40-50 منطقه دارد که به عنوان پشتیبانی عمل می کنند. این محدوده بسته به پارامترهای RSI ، قدرت روند و نوسانات امنیت اساسی ممکن است متفاوت باشد. نمودار 9 RSI 14 هفته ای را برای جاسوسی در بازار گاو نر از سال 2003 تا 2007 نشان می دهد. RSI در اواخر سال 2003 بالاتر از 70 نفر شد و سپس به محدوده بازار گاو نر خود (40-90) منتقل شد. در ژوئیه 2004 یک مورد زیر 40 سال وجود داشت ، اما RSI حداقل پنج بار از ژانویه 2005 تا اکتبر 2007 منطقه 40-50 را در اختیار داشت (فلش های سبز). در حقیقت ، توجه داشته باشید که بازپرداخت به این منطقه نقاط ورود به ریسک کم را برای شرکت در صعود ارائه می دهد.

از طرف تلنگر ، RSI تمایل دارد که بین 10 تا 60 در یک بازار خرس (رکود) با منطقه 50-60 که به عنوان مقاومت عمل می کند ، نوسان کند. نمودار 10 RSI 14 روزه را برای شاخص دلار آمریکا (دلار دلار) در طول روند نزولی خود در سال 2009 نشان می دهد. RSI در ماه مارس به 30 حرکت کرد تا از شروع دامنه خرس علامت گذاری کند. منطقه 50-60 متعاقباً مقاومت را تا زمان برکتی در ماه دسامبر نشان داد.

وارونهای منفی مثبت

اندرو کاردول برای RSI معکوس های مثبت و منفی ایجاد کرد ، که بر خلاف واگرایی های نزولی و صعودی است. کتاب های Cardwell از چاپ خارج است ، اما او سمینارهایی را ارائه می دهد که جزئیات این روش ها را ارائه می دهد. قبل از بحث در مورد تکنیک وارونگی ، لازم به ذکر است که تفسیر کاستول از واگرایی با وایلدر متفاوت است. Cardwell واگرایی های نزولی را پدیده های بازار گاو نر در نظر گرفت - به عبارت دیگر ، واگرایی های نزولی به احتمال زیاد در صعودها شکل می گیرند. به طور مشابه ، واگرایی صعودی پدیده های بازار خرس در نظر گرفته می شود که نشانگر نزول است.

هنگامی که RSI پایین کمتری را جعل می کند و امنیت کمترین میزان بالاتر را تشکیل می دهد ، یک معکوس مثبت شکل می گیرد. این پایین پایین در سطح بیش از حد نیست ، اما معمولاً در جایی بین 30 تا 50 است. نمودار 11 MMM را با شکل گیری معکوس مثبت در ژوئن 2009 نشان می دهد. MMM چند هفته بعد مقاومت را شکست و RSI بالاتر از 70 حرکت کرد. با وجود حرکت ضعیف تر با پایین کمدر RSI ، MMM بالاتر از پایین قبلی خود بود و قدرت اساسی را نشان داد. در اصل ، اقدام قیمت حرکت را نادیده گرفت.

وارونگی منفی برعکس وارونگی مثبت است. RSI بالاتر از حد بالاتر است ، اما امنیت بسیار پایین تر است. باز هم ، بالاتر بالاتر معمولاً در زیر سطح بیش از حد در منطقه 50-70 قرار دارد. نمودار 12 نشان می دهد Starbucks (SBUX) با تشکیل RSI بالاتر از حد بالاتر است. حتی اگر RSI جعل و شتاب بالایی جدید داشته باشد ، عمل قیمت نتوانست تأیید کند که به عنوان پایین تر شکل می گیرد. این معکوس منفی پیش بینی حمایت بزرگ را در اواخر ماه ژوئن و کاهش شدید انجام داد.

نتیجه

RSI یک نوسان ساز شرکتی همه کاره است که آزمایش زمان را پشت سر گذاشته است. با وجود تغییر در نوسانات و بازارها در طول سال ها ، RSI اکنون به همان اندازه که در روزهای وایلدر بود ، مرتبط است. در حالی که تفسیرهای اصلی وایلدر برای درک شاخص مفید است ، کار براون و کاردول تفسیر RSI را به سطح جدیدی می رساند. تنظیم در این سطح ، از طرف چارتیست های سنتی که به طور سنتی آموزش دیده است ، تجدید نظر می کند. وایلدر شرایط بیش از حد را برای وارونگی در نظر می گیرد ، اما بیش از حد نیز می تواند نشانه قدرت باشد. واگرایی های نزولی هنوز سیگنال های فروش خوبی را تولید می کنند ، اما وقتی که واگرایی های نزولی در واقع طبیعی هستند ، باید در روند قوی مراقب باشند. حتی اگر به نظر می رسد مفهوم معکوس های مثبت و منفی ، تفسیر وایلدر را تضعیف می کند ، منطق معقول می شود و وایلدر به سختی ارزش تأکید بیشتر بر عملکرد قیمت را رد می کند. معکوس های مثبت و منفی عملکرد قیمت را از امنیت اساسی اول و نشانگر دوم ، که روشی است که باید باشد قرار می دهد. واگرایی های نزولی و صعودی نشانگر را اول و عملکرد قیمت دوم قرار می دهند. با تأکید بیشتر بر عملکرد قیمت ، مفهوم معکوس مثبت و منفی ، تفکر ما را نسبت به نوسانگرهای حرکت به چالش می کشد.

با استفاده از sharpcharts

RSI به عنوان یک شاخص برای SharpCharts در دسترس است. پس از انتخاب ، کاربران می توانند نشانگر را در بالا ، زیر یا پشت طرح قیمت زیرین قرار دهند. قرار دادن RSI به طور مستقیم در بالای طرح قیمت ، حرکات را نسبت به عملکرد قیمت امنیت اساسی برجسته می کند. کاربران می توانند "گزینه های پیشرفته" را برای صاف کردن نشانگر با میانگین متحرک اعمال کنند یا یک خط افقی اضافه کنند تا سطح بیش از حد یا سطح بیش از حد را علامت گذاری کنند.

اسکن های پیشنهادی

RSI که در صعود قرار دارد

این اسکن سهام را نشان می دهد که با RSI Oversold در صعود قرار دارند. اول ، سهام باید بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود باشد تا در یک صعود کلی قرار بگیرد. دوم ، RSI باید از زیر 30 عبور کند تا بیش از حد شود.

RSI بیش از حد در پایین آمدن

این اسکن سهام‌هایی را نشان می‌دهد که در روند نزولی قرار دارند و RSI بیش از حد خرید در حال کاهش است. اول اینکه، سهام باید کمتر از میانگین متحرک 200 روزه خود باشند تا در یک روند نزولی کلی قرار بگیرند. دوم، RSI باید از 70 عبور کند تا بیش از حد خرید شود.

برای جزئیات بیشتر در مورد نحو مورد استفاده برای اسکن‌های RSI، لطفاً به مرجع نشانگر اسکن ما در مرکز پشتیبانی مراجعه کنید.

مطالعه بیشتر

تحلیل فنی Constance Brown برای Trading Professional، RSI را با محدوده بازار صعودی و نزولی، برگشت‌های مثبت و منفی و پیش‌بینی‌های مبتنی بر RSI به سطح جدیدی می‌برد. برخی از روش‌های اندرو کاردول، مربی RSI او نیز در کتاب توضیح داده شده و اصلاح شده است.

تجزیه و تحلیل فنی برای کنستانس براون حرفه ای تجارت

منابع اضافی

مقالات مجله سهام و کالا

شاخص قدرت نسبی توسط بروس فابر آگوست 1994 - سهام و کالاها نسخه 12:9 (381-384)