معاملات سهام پیشخوان (OTC) توضیح داد

سهام پیشخوان یا OTC سهام عدالت است که در بازار OTC تجارت می کنند که یک شبکه دلال دلال است نه یک مبادله متمرکز مانند NASDAQ یا NYSE. بازارهای OTC از نظر فیزیکی مانند مبادلات متمرکز در وال استریت و ویژگی هایی مانند حجم معاملات پایین تر و تنظیم کمتری ندارند. آنها همچنین سهام ورق صورتی یا سهام پنی نامیده می شوند زیرا اکثریت قریب به اتفاق آنها با قیمت کمتر از 1. 00 دلار در هر سهم تجارت می کنند.

بیش از سهام پیشخوان معمولاً شرکتهای کوچکتر هستند که ممکن است برخی از الزامات لیست مبادلات بزرگتر و متمرکز را برآورده نکنند. در حالی که برخی از شرکت ها تصمیم می گیرند که در درجه اول در بازارهای OTC لیست کنند ، بسیاری از آنها به دنبال این هستند که در نهایت به مبادلات اصلی ارتقاء دهند و در آنجا جمع آوری سرمایه های بیشتری بسیار ساده تر است.

از طرف دیگر ، برخی از بزرگترین شرکت های بین المللی جهان نیز در بازارهای OTC تجارت می کنند. این یک روش آسانتر و ارزان تر برای قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاران آمریکایی است ، و بسیاری نمی خواهند با نوار قرمز مورد نیاز برای لیست به عنوان ADR در NYSE یا NASDAQ برخورد کنند. برای سهام OTC خارجی مانند Tencent (Tcehy) ، Roche Holding AG (RHHVF) و SoftBank Group (SFTBF) ، سازنده بازار این سهام را از مبادله داخلی خریداری می کند و آنها را به عنوان سهم F به سرمایه گذاران ما ارائه می دهد.

چرا برخی از سهام ذکر شده و برخی از پیشخوان؟

سهام ذکر شده به این معنی است که آنها در مبادلات اصلی متمرکز مانند NYSE یا NASDAQ در ایالات متحده تجارت می کنند. دلایل مختلفی وجود دارد که به جای مبادله عمده لیست ، سهام از طریق پیشخوان تجارت می کند. شایع ترین دلیل؟شرکت به سادگی تحت الزامات لیست واجد شرایط نیست.

NYSE سخت ترین شرایط را برای لیست شرکت ها دارد. برخی از الزامات شامل درآمد کل قبل از مالیات بیش از 100 میلیون دلار در سه سال گذشته است که هر یک از دو سال مالی گذشته حداقل 25 میلیون دلار نیاز دارد. آنها همچنین در آخرین دوره 12 ماهه باید 100 میلیون دلار درآمد داشته باشند. می بینید که چرا بسیاری از شرکتهای رشد و رشد کوچکتر به جای آن ، تجارت در شاخص NASDAQ را انتخاب کردند. سایر الزامات شامل حداقل قیمت سهم 4. 00 دلار و ارزش بازار 60 میلیون دلار است.

الزامات بدون نسخه بسیار ضعیف تر است.«پایین‌ترین» بازارهای فرابورس، برگه‌های صورتی نامیده می‌شود که شرکت‌ها فقط باید مدارک لازم را تکمیل کنند و هزینه‌ای را برای فهرست کردن شرکت خود در این بازار بپردازند. وقتی به سمت OTCQB و OTCQX برویم که مقررات بیشتری برای فهرست کردن شرکت‌ها دارند، اوضاع کمی سخت‌تر می‌شود. OTCQX یک پله پایین تر از NASDAQ در نظر گرفته می شود.

چگونه می توان سهام بدون بورس خرید؟

خوشبختانه در عصر تجارت اینترنتی، می‌توانید در اکثر کارگزاری‌های آنلاین، سهام خارج از بورس را خریداری کنید. این معمولاً همان فرآیند خرید سهام فهرست شده است، حتی اگر کارگزاری شما به جای مستقیماً از طریق بورس اصلی، باید از طریق یک بازارساز انجام شود. قبل از ورود به سهام فرابورس، مطمئن شوید که چاپ دقیق کارگزاری خود را مطالعه کرده اید. برخی ممکن است در مقایسه با سهام عادی فهرست شده، کارمزد یا مقررات اضافی در مورد معاملات سهام فرابورس داشته باشند.

حتی می‌توانید در برخی از سهام خارج از بورس اوراق بهادار معامله کنید، اگرچه این معمولاً در اکثر کارگزاری‌ها مجاز نیست. این گزینه‌ها گزینه‌های عجیب و غریب نامیده می‌شوند و مستقیماً بین خریدار و فروشنده معامله می‌شوند.

معاملات مشتقه در سهام خارج از بورس نادر است زیرا نقدینگی کم و دستکاری احتمالی سهام می تواند در برابر معامله عجولانه عمل کند.

سهام فرابورس را از کجا بخریم؟

در مورد کارگزاری آنلاین ترجیحی شما معمولاً می توانید سهام فرابورس را در همان جایی که سهام فهرست شده خریداری می کنید خریداری کنید. بسیاری از کارگزاری های بزرگ آمریکایی سهام های فرابورس مانند Fidelity، TD Ameritrade، Charles Schwab و Interactive Brokers را ارائه می دهند. توجه داشته باشید که قطعاً برخی از کارگزاران وجود دارند که معاملات فرابورس را به خصوص برای سهام Pink Sheets ارائه نمی دهند.

آیا خرید سهام فرابورس امن است؟

این یک سوال رایج در مورد معامله سهام فرابورس است. مانند اکثر سهام، به طور کلی خرید این سهام برای حساب خود بی خطر است. با این حال، ریسک سهام در فرابورس همیشه به این بستگی دارد که کدام سهام را خریداری می کنید. شانس خرید یک شرکت بد در زمین های فرابورس بسیار بیشتر است.

به عنوان یک قاعده کلی، سهام OTCQX به دلیل الزامات سخت‌گیرانه‌تر فهرست‌بندی، امن‌ترین سهام برای سرمایه‌گذاری هستند. سهام ورق های صورتی بی ثبات ترین هستند و اغلب با دستکاری سهام و طرح های پمپ و تخلیه مرتبط هستند. مانند هر سرمایه گذاری، تحقیق خود را انجام دهید و سهام خود را عاقلانه انتخاب کنید.

چگونه سهام را بدون بورس معامله کنیم؟

معاملات سهام OTC همان فرایندی است که سهام ذکر شده در اکثر کارگزاری ها ، با برخی از احتیاط ها. معاملات سهام OTC معمولاً نیاز به سفارشات محدود دارد. هیچ سفارش بازار در تجارت OTC وجود ندارد. به همین دلیل ، شما باید از مشکلات نقدینگی آگاه باشید و به درستی سفارشات خود را یاد بگیرید تا پر شود. هیچ دکمه "وحشت" برای کمک به شما در خارج شدن از سهام OTC وجود ندارد.

همیشه اطمینان حاصل کنید که کارگزاری مورد استفاده شما حتی اجازه تجارت سهام OTC را می دهد. برخی از کارگزاری های جدید دیجیتالی جدید مانند Robinhood یا برنامه Cash سهام OTC را برای تجارت ارائه نمی دهند. درست مانند بیشتر سرمایه گذاری ها ، ما توصیه می کنیم قبل از غواصی در معاملات پیشخوان ، در مورد شرکت ها و صنعت تحقیق کنید. اگر می خواهید ایمن باشید ، برای کمترین سهام پنی بی ثبات به بازار OTCQX بچسبید.

نمونه هایی از سهام OTC چیست؟

شاید شناخته شده ترین سهام OTC شرکت های بزرگ چند ملیتی خارجی باشد که در آنجا ذکر شده اند. علاوه بر شرکت های قبلاً ذکر شده ، سایر شرکت های خارجی که در OTC تجارت می کنند شامل Maker EV Maker BYD (BYDDY) ، Bayer AG (Bayry) ، Volkswagen AG (Vwagy) و Adyen (Adeyey) هستند.

همچنین ممکن است در تحقیقات خود توجه داشته باشید که بسیاری از شرکت های خارجی به جای OTCQX در برگه های صورتی قرار دارند. به یاد داشته باشید ، هنگامی که سهام OTC خارجی در بازارهای پیشخوان معامله می شود ، معمولاً سازندگان بازار هستند که سهام را به سرمایه گذاران آمریکایی می فروشند.

یکی از خطوط بسیار محبوب سهام OTC ، صندوق های رمزنگاری از مقیاس خاکستری است. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) و Grayscale Ethereum Trust (ETHE) فقط دو وجوهی هستند که توسط Grayscale اداره می شوند.

این وجوه به معامله گران این امکان را می دهد تا از طریق سهام GBTC یا Ethereum از طریق سهام ETHE یک قطعه بیت کوین داشته باشند. اگرچه دقیقاً مشابه نگه داشتن این ارزهای رمزنگاری شده در یک کیف پول دیجیتال نیست ، اما در معرض سرمایه گذاران قرار می گیرد که نمی خواهند از طریق دردسر خرید رمزنگاری از یک مبادله متمرکز استفاده کنند.

بسیاری از سهام OTC دیگر وجود دارد که ارزش آن را در بین بیش از 11،000 تجارت در بازارهای OTC ایالات متحده وجود دارد. این که آیا آنها شرکت های انرژی و یا معدن هستند یا Biotechs Startup ، سهام OTC تا زمانی که این شرکت مناسب باشد می تواند در نمونه کارها شما جایگاهی داشته باشد.

بهترین استراتژی های معاملاتی برای سهام OTC؟

هنگام تجارت بیش از سهام پیشخوان ، همیشه برای انجام کارهای دقیق شما می پردازد. در واقع ، شما احتمالاً می خواهید زمان و تحقیق بیشتری را به این شرکت ها اختصاص دهید تا آنچه که معمولاً برای سهام بزرگتر و لیست شده است. پنهانی نیست که بازارهای OTC می توانند مکانی باشند که دستکاری سهام می تواند انجام شود زیرا این مبادلات توسط اجساد حاکم مانند SEC کمتر تنظیم می شوند.

گفته می شود ، شما می توانید بسیاری از الگوهای نمودار فنی مشابه را در سهام OTC به عنوان سهام ذکر شده استفاده کنید. به عنوان مثال ، ممکن است متوجه شوید که یک سهام OTC در حال ایجاد یک سر و شانه های معکوس یا یک الگوی انقباض نوسانات کلاسیک یا یک مثلث نزولی است. همه این الگوهای می توانند به شما در تعیین ورودی های مناسب برای ریسک برای استراتژی OTC کمک کنند.

فقط اطمینان حاصل کنید که مهم نیست که چه چیزی ، مشکلات نقدینگی را با این سهام درک می کنید. بیشتر اوقات ، آنها طرح های پمپ و دامپ هستند. پس از فروش خریداران بزرگ ، حجم می تواند خشک شود و شما را با احتمال بسیار کمی برای فروش به راحتی خشک کند. ما توصیه می کنیم سود را به قدرت و فرصت های فروش اوج بپردازید.

آیا می توانید با سهام OTC درآمد کسب کنید؟

کاملا! مانند هر سرمایه گذاری یا تجارت ، اگر می توانید تحقیقات خود را انجام دهید و سهام مناسب ، الگوهای مناسب و استراتژی های مناسب را پیدا کنید ، همیشه فرصتی برای کسب درآمد وجود دارد. از آنجا که سهام بیش از سهام پیشخوان به طور کلی کمتر از 1. 00 دلار تجارت می کند ، معامله گران می توانند در صورت نقدینگی ، بخش های بزرگی از سهام را خریداری کنند. اگر این شرکت تا به حال شاهد افزایش بزرگی باشد ، می توانید به طور بالقوه با یک سود نسبتاً بزرگ بنشینید.

همچنین ، اگر سهام OTC که شما در آن سرمایه گذاری می کنید ، مانند NASDAQ به مبادله بزرگتر می پردازید ، این امکان را دارد که درآمد کسب کنید. به دلیل نقدینگی بالاتر و مالکیت نهادی بیشتر از طریق دارایی هایی مانند ETF و صندوق های متقابل ، سهام در صرافی های اصلی به طور بالقوه می تواند رشد ثابت را مشاهده کند.

در عین حال ، روش های زیادی برای از دست دادن پول هنگام تجارت از طریق سهام پیشخوان وجود دارد. سهام پنی مدتهاست که به کلاهبرداری های پمپ و زباله گره خورده است که در آن بازارهای تنظیم شده کمتر قربانی دستکاری سهام می شوند. در حالی که همیشه فرصتی برای کسب درآمد در هنگام تجارت سهام OTC وجود دارد ، اما به طور کلی برای تلاش بیشتر سرمایه گذاران بسیار خطرناک و بی ثبات است.

آیا سهام OTC بعد از ساعت ها تجارت می کند؟

آره! درست مانند صرافی های متمرکز مانند NASDAQ یا NYSE، بازارهای OTC نیز در ساعات طولانی معامله می شوند. این بدان معنی است که پس از بسته شدن بازارها برای جلسه، معامله گران همچنان توانایی خرید یا فروش سهام را دارند، اغلب به میزان محدود.

برای بازارهای فرابورس، ساعات معاملاتی تمدید شده دارای یک جلسه قبل از معامله از 6:00 صبح تا 9:30 صبح به وقت شرقی و یک جلسه پس از معامله از 4:00 بعد از ظهر تا 5:00 بعد از ظهر به وقت شرقی، از دوشنبه تا جمعه است.. بازارهای فرابورس در تعطیلات آخر هفته و همچنین در همان تعطیلات قانونی که صرافی های بزرگتر را تعطیل می کنند، تعطیل هستند.

آیا می توانید سهام فرابورس را کوتاه کنید؟

این سوال پاسخ جالبی دارد. بله، شما از نظر فنی می توانید سهام خارج از بورس را کوتاه کنید زیرا هیچ قانونی شما را از انجام این کار منع نمی کند. مشکل در این مورد از مکانیسم خود کوتاه کردن ناشی می شود. معمولاً برای شروع فروش کوتاه خود باید این سهام را از یک کارگزاری قرض بگیرید. خوب، اکثر کارگزاری ها نقدینگی در سهام خارج از بورس را ندارند که حتی اجازه فروش کوتاه مدت را بدهند.

با نقدینگی کمتر برای سهام، دستکاری قیمت در بازارهای فرابورس قطعا آسان تر است. این بدان معناست که فروشندگان ثانویه می توانند از این مزیت استفاده کنند و به طور بالقوه فروش کوتاهی را آغاز کنند که می تواند سهام فرابورس را از بین ببرد. به همین دلیل، برخی از کارگزاری ها وجود دارند که شما را از فروش سهام در خارج از بورس منع می کنند.

چگونه لیست سهام فرابورس را پیدا کنیم؟

در عصر اینترنت مکان های مختلفی برای دریافت لیست سهام فرابورس وجود دارد. یکی از بهترین مکان ها برای بازدید، صفحه اصلی خود بازار فرابورس است. سایر سایت ها عبارتند از Google Finance، Yahoo Finance و Bloomberg Finance.

تقریباً هر برنامه مالی یا وب سایتی به شما امکان می دهد اطلاعات مالی شرکت را مطالعه کنید، اما برای بهترین تحقیق باید به وب سایت خود شرکت مراجعه کنید. در اینجا معمولاً می‌توانید هر آنچه را که نیاز دارید در صفحه روابط سرمایه‌گذار، از جمله پرونده‌های مالی، ارائه‌های سرمایه‌گذار، و تماس‌های اخیر با درآمد سه ماهه پیدا کنید.

خلاصه سهام خارج از بورس

امیدواریم اطلاعات این مقاله در تصمیم شما برای معامله یا عدم معامله سهام در فرابورس مفید باشد. به خاطر داشته باشید که زمین های فرابورس اغلب غرب وحشی بازار سهام در نظر گرفته می شود. با مقررات بسیار کمتر و نقدینگی بسیار کمتر، می توانید به سرعت با سرمایه گذاری خود دچار مشکل شوید.

این را در نظر داشته باشید و همیشه در هنگام معامله از یک استراتژی درست استفاده کنید تا ریسک خود را مدیریت کنید. قبل از هر تصمیمی، بازارها و سهامی را که می خواهید معامله کنید مطالعه کنید.