صندوق متقابل مجموعه ای از دارایی است که در سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می کند. هنگامی که یک صندوق متقابل خریداری می کنید ، با امنیت فردی یک هلدینگ متنوع تر از خود دریافت می کنید و در صورت برآورده کردن حداقل نیازهای سرمایه گذاری می توانید از راحتی سرمایه گذاری خودکار لذت ببرید.
وجوه متقابل - و افرادی که روی آنها سرمایه گذاری می کنند - چگونه پول می گیرند؟
صندوق های سهام و اوراق قرضه از 2 روش درآمد کسب می کنند:
- درآمد. هنگامی که یک امنیت اساسی که صندوق در آن سرمایه گذاری می کند ، سود یا سود سهام را پرداخت می کند ، صندوق موظف است این درآمد را به سهامداران خود توزیع کند.
- سود سرمایه. هنگامی که یک صندوق امنیت اساسی را با قیمتی بالاتر از آنچه در ابتدا پرداخت می شد ، به فروش می رساند ، صندوق سود می برد. هنگامی که کل سود این صندوق از کل ضررهای خود فراتر رود ، "سود خالص سرمایه" را تحقق می بخشد و موظف است این سود را به سهامداران خود توزیع کند.
سپس ، به عنوان یک سرمایه گذار ، چگونه می توانید درآمد کسب کنید؟
- هنگامی که توزیع درآمد یا سود سرمایه را از صندوق دریافت می کنید.
- وقتی سهام صندوق خود را با قیمتی بالاتر از آنچه در ابتدا برای آنها پرداخت کرده اید می فروشید.
علاقه
مبلغ یا درصد نرخ وام دهندگان هنگام وام گرفتن وام (وام گیرندگان و وام گیرندگان پرداخت می کنند).
به عنوان مثال ، هنگامی که اوراق قرضه خریداری می کنید ، صادرکننده اوراق قرضه موافقت می کند که نه تنها در یک زمان خاص پول خود را به شما بازگرداند بلکه درصد مشخصی را بالاتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید برای جبران "وام" پول به شما پرداخت می کند.
سود سهام
یا توزیع بهره (یا درآمد) ایجاد شده توسط صندوق متقابل ، یا پرداخت پول نقد یا سهام از درآمد یک شرکت به هر سهامدار.
سود سهام به طور معمول به صورت سه ماهه توزیع می شود.
چه تفاوتی بین یک صندوق فعال فعال و صندوق شاخص وجود دارد؟
صندوق های متقابل و ETF (صندوق های مبادله ای) با هدف مطابقت با عملکرد یک معیار خاص بازار-یا "شاخص"-که از نزدیک ممکن است. وجوه مدیریت شده به طور فعال از تیم های مدیریت حرفه ای استفاده می کنند که سعی می کنند از معیارهای خود و میانگین گروه همسالان خود بهتر عمل کنند. از آنجا که صندوق های شاخص به طور کلی کمتر به طور مکرر تجارت می کنند ، آنها تمایل به کارآیی بیشتر دارند و نسبت هزینه کمتری نسبت به وجوه مدیریت شده فعال دارند-این می تواند به معنای هزینه های پایین تر برای شما باشد.
چه تفاوتی بین ETF های شاخص و صندوق های متقابل شاخص وجود دارد؟
ETF های شاخص همان هزینه های پایین ، تنوع گسترده و راندمان مالیاتی را به عنوان صندوق های متقابل شاخص ارائه می دهند. مشابه صندوق های متقابل شاخص معمولی ، بیشتر ETF ها سعی می کنند یک شاخص را ردیابی کنند ، مانند S& P 500. تفاوت های اصلی این است که ETF ها قیمت گذاری در زمان واقعی و حداقل سرمایه گذاری کمتری نسبت به صندوق متقابل شاخص ارائه می دهند ، زیرا می توانید به همان اندازه خریداری کنید1 سهم از ETF.
تفاوت بین صندوق بار و صندوق بدون بار چیست و چرا اهمیت دارد؟
بار وجوه هزینه فروش را پرداخت می کند ، یا هنگام خرید سهام ("بار جلو") یا هنگام فروش آنها ("بار برگشت"). صندوق های بدون بار-از جمله تمام صندوق های پیشتاز-این هزینه ها را پرداخت نکنید.*
بارها با کاهش مبلغی که در نهایت سرمایه گذاری یا برداشت می کنید ، تأثیر مستقیمی بر سرمایه گذاری های شما دارد.
در اینجا یک مثال فرضی وجود دارد:
- مبلغ سرمایه گذاری اولیه: 10،000 دلار
- منهای 5 ٪ بار جلو: 500 دلار
- مبلغ سرمایه گذاری خالص: 9،500 دلار
در این شرایط ، عملکرد صندوق شما باید 5 ٪ "ضرر" را قبل از اینکه یکنواخت باشد ، تشکیل دهد.
بار جلو
هزینه فروش که هنگام خرید سهام صندوق شارژ می شود. هزینه ها می تواند تا 8. 5 ٪ از مبلغ خرید شما باشد - که می تواند 100000 دلار سرمایه گذاری را به 91. 500 دلار کاهش دهد.
بار برگشت
هزینه فروش که هنگام فروش سهام صندوق شارژ می شود. هزینه ها می توانند تا 5 ٪ تا 7 ٪ شروع شوند اما به طور معمول کاهش می یابد هر سال که در صندوق سرمایه گذاری می کنید ، در نهایت پس از 5 تا 10 سال ناپدید می شود.
این همچنین ممکن است به عنوان "هزینه فروش معوق مشروط" گفته شود.
آیا باید به رتبه بندی صندوق های مستقل توجه کنم؟
رتبه بندی صندوق های متقابل از منابع مستقل (به عنوان مثال ، Morningstar یا Barron) می تواند یک منبع عالی برای اطلاعات عمومی در مورد یک صندوق و یک روش مناسب برای مقایسه صندوق های متقابل باشد.
اما به خاطر داشته باشید که رتبه بندی ها به عملکرد صندوق گذشته بسیار متکی هستند. و همانطور که طی چند دهه گذشته آموخته ایم ، برندگان دیروز می توانند به همان سرعت به سرعت بازنده شوند.
بنابراین محتاط باشید که بیش از آنچه که در پاسخ به این سؤالات خود دارید ، بر این رتبه بندی ها تأکید بیشتری نکنید:
- آیا اهداف صندوق با اهداف سرمایه گذاری من مطابقت دارد؟
- چگونه ممکن است این صندوق در سبد سرمایه گذاری کلی من جای بگیرد؟
- خطرات چیست و آیا من با آنها راحت هستم؟
- آیا می توانم یک صندوق مشابه را با هزینه کمتری پیدا کنم؟
می توانید پاسخ این سؤالات و موارد دیگر را در دفترچه هر صندوق پیدا کنید. بنابراین برای جلوگیری از هرگونه شگفتی ، حتماً قبل از سرمایه گذاری آن را با دقت بخوانید.
"بازگشت کامل" چیست؟
"بازده کل" نشان دهنده تغییر در ارزش یا پایین سرمایه گذاری در یک دوره خاص است. این شامل هرگونه بهره ، سود سهام یا سود سرمایه صندوق تولید شده و همچنین تغییر در ارزش بازار آن (قیمت) است.
در بیشتر موارد ، بازده کل برای دوره های 1 ، 5 و 10 ساله و همچنین از روز افتتاح صندوق ("تاریخ آغاز آن") را مشاهده خواهید کرد.
سود/زیان سرمایه
تفاوت قیمت از زمانی که در ابتدا یک صندوق متقابل ، سهام یا اوراق قرضه به هنگام فروش آن خریداری کرده اید.
سود سرمایه زمانی است که قیمت فروش شما از قیمت خرید شما بالاتر است. سود می تواند مشمول مالیات شود.
ضرر سرمایه زمانی است که قیمت فروش شما از قیمت خرید شما پایین تر است. ضررها می توانند برای جبران سود سرمایه برای اهداف مالیاتی استفاده شوند.
چرا پیشتاز بازده برای صندوق من با بازدهی که در حساب خود کسب کردم متفاوت است؟
ارقام برگشتی ذکر شده در تنظیمات عمومی فرض می کنند:
- سرمایه گذاری در روز اول دوره اعلام شده انجام شد.
- این سرمایه گذاری در آخرین روز از دوره اعلام شده فروخته شد.
- در دوره اعلام شده هیچ پولی اضافه نشده یا تفریق نشده است.
- کلیه توزیع درآمد و سود سرمایه دوباره سرمایه گذاری شد.
در زندگی واقعی ، تجربه شما احتمالاً کمی یا بسیار متفاوت بود. بنابراین بازگشت شخصی شما به طور کلی با بازگشت صندوق مطابقت نخواهد داشت.
در Vanguard حساب کاربری دارید؟
"تنوع" چیست و چگونه به کاهش ریسک در سرمایه گذاری های من کمک می کند؟
"تنوع" استراتژی گسترش پس انداز شما در بین انواع مختلف سرمایه گذاری در تلاش برای کاهش ریسک کلی سرمایه گذاری است. این رویکرد می تواند 2 مزایا را ارائه دهد:
- شما در حال حاضر می توانید با سرمایه گذاری در هر دو منطقه از بازار از صعودهای بعدی استفاده کنید - با توجه به تلاش برای پیش بینی دقیق چه زمانی سهام یا اوراق قرضه "از بین می روند".
- رشد در بخش های خاص در نمونه کارها شما می تواند به جبران افت احتمالی در بخش های دیگر کمک کند.
در حالی که متنوع سازی هرگز نمی تواند تمام خطرات مربوط به سرمایه گذاری را از بین ببرد ، می تواند با گسترش آن به خطر کلی شما کمک کند. شما می توانید سرمایه گذاری خود را از این 3 روش تنوع دهید:
- در سراسر کلاس های دارایی. گسترش پول خود در بین سهام ، اوراق قرضه و ذخایر کوتاه مدت.
- در کلاس های دارایی. سرمایه گذاری در انواع سهام (رشد و ارزش سهام از شرکتهای کوچک ، متوسط و بزرگ) و اوراق قرضه (اوراق قرضه کوتاه ، متوسط و بلند مدت از شهرداری ها ، سازمان های دولتی و شرکت ها). برای تنوع بیشتر ، ما به شما پیشنهاد می کنیم حداقل 30 ٪ از بخش اوراق بهادار نمونه کارها و 40 ٪ از بخش سهام نمونه کارها خود را در صندوق های بین المللی سرمایه گذاری کنید.
- در میان صندوق های متقابل. دسترسی به صدها - گاهی اوقات هزاران نفر - از اوراق بهادار از طریق یک صندوق واحد.
رشد
یک صندوق متقابل که به سهام شرکت هایی که انتظار می رود به دلیل درآمد قوی و پتانسیل درآمد خود ، رشد سودآور بالاتر را تجربه کنند.
سهام رشد به طور معمول بازده سود سهام کمتری ایجاد می کند زیرا آنها ترجیح می دهند این درآمد را به تحقیق و توسعه سرمایه گذاری کنند تا به رشد این شرکت ها کمک کرده و سودآوری آنها را افزایش دهند.
ارزش
یک صندوق متقابل که به سهام شرکت هایی که معمولاً در صنایع کم رشد یا بالغ یافت می شوند ، تمرکز می کند ، غالباً درآمد سود سهام بالاتر و منظم تری تولید می کند و با قیمت های تخفیف می فروشد.
داشتن بیشترین یا تمام سرمایه گذاری های من با یک شرکت چقدر خطرناک است؟
در حالی که متنوع سازی همچنین می تواند شامل گسترش پس انداز شما در چندین شرکت مالی باشد ، ما اغلب شنیده ایم که مردم در مورد اینکه مدیریت سرمایه گذاری های خود در زمانی که همه در یک مکان هستند ، صحبت می کنند.
بنابراین ما اطمینان حاصل می کنیم که می توانید از این راحتی در Vanguard لذت ببرید و هنوز به طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها دسترسی داشته باشید.
- از بین بیش از 185 بازار پول پیشتاز ، اوراق قرضه ، متعادل و صندوق های سهام ، از جمله گزینه های بین المللی و خاص ، انتخاب کنید.
- دسترسی به هزاران ETF بدون کمیسیون و صندوق های متقابل بدون معامله از پیشتاز و صدها شرکت دیگر. **
- سهام ، اوراق قرضه ، گواهی سپرده (CDS) ، گزینه ها و هزاران صندوق متقابل شرکت های دیگر را از طریق یک حساب کارگزاری پیشتاز خریداری و بفروشید.
*برخی از صندوق های پیشتاز مشمول بازپرداخت و/یا هزینه خرید هستند. این هزینه ها مستقیماً به صندوق پرداخت می شود و بنابراین هزینه بار در نظر گرفته نمی شود.
** تجارت بدون کمیسیون ETF Vanguard در مورد معاملات قرار داده شده بصورت آنلاین و از طریق تلفن اعمال می شود. تجارت بدون کمیسیون ETF های غیر سازنده فقط مربوط به معاملات بصورت آنلاین است. بیشتر مشتری ها کمیسیون برای خرید یا فروش ETF های غیر Vanguard را از طریق تلفن پرداخت می کنند. همچنین ETF های اهرمی و معکوس را که از طریق Vanguard خریداری نمی شود ، مستثنی می کند اما با کمیسیون قابل فروش است. تجارت عاری از کمیسیون ETF های غیر Vanguard همچنین 401 (k) شرکت کنندگان را با استفاده از گزینه کارگزاری خود هدایت می کند. برنامه کمیسیون فعلی برنامه خود را ببینید. کارگزاری پیشتاز حق تغییر ETF های غیر Vanguard موجود در این پیشنهادات را در هر زمان را محفوظ می دارد. همه ETF ها مشمول هزینه ها و هزینه های مدیریتی هستند. برای اطلاعات بیشتر به دفترچه ETF مراجعه کنید. هزینه خدمات حساب نیز ممکن است اعمال شود. کلیه فروش ETF مشمول هزینه معاملات اوراق بهادار است. برای جزئیات کامل به کمیسیون خدمات کارگزاری Vanguard و برنامه های هزینه مراجعه کنید.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صندوق های Vanguard یا ETF ها ، برای به دست آوردن دفترچه یا در صورت وجود دفترچه خلاصه ، به Vanguard. com مراجعه کنید. اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعات مهم در مورد صندوق در دفترچه موجود است. قبل از سرمایه گذاری آن را با دقت بخوانید و در نظر بگیرید.
شما باید سهام ETF Vanguard ETF را از طریق خدمات کارگزاری Vanguard (ما آنها را بدون کمیسیون ارائه می دهیم) یا از طریق یک کارگزار دیگر (که ممکن است کمیسیون ها را شارژ کند) خریداری و بفروشید. برای جزئیات کامل به کمیسیون خدمات کارگزاری Vanguard و برنامه های هزینه مراجعه کنید. سهام Vanguard ETF به طور مستقیم با صندوق صدور غیر از تجمع بسیار بزرگ به ارزش میلیون ها دلار قابل بازخرید نیست. ETF ها مشمول نوسانات بازار هستند. هنگام خرید یا فروش ETF ، قیمت فعلی بازار را پرداخت یا دریافت خواهید کرد که ممکن است کم یا کمتر از ارزش دارایی خالص باشد.
سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه صادر شده توسط شرکت های غیر آمریکایی ، در معرض خطرات از جمله ریسک کشور/منطقه ای قرار دارند ، این احتمال وجود دارد که تحولات سیاسی ، مشکلات مالی یا بلایای طبیعی بر ارزش اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت ها در کشورهای خارجی یا مناطق تأثیر منفی بگذارد.؛و ریسک ارزی ، این احتمال وجود دارد که ارزش یک سرمایه گذاری خارجی ، که به دلار آمریکا اندازه گیری می شود ، به دلیل تغییرات نامطلوب در نرخ ارز کاهش یابد. این خطرات به ویژه در بازارهای نوظهور زیاد است. قیمت سهام های میانی و کوچک اغلب بیشتر از سهام شرکت های بزرگ در نوسان است.
تمام سرمایه گذاری ها در معرض خطر هستند ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید. تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر محافظت می کند. صندوق های اوراق قرضه مشمول این خطر هستند که یک صادرکننده نتواند به موقع پرداخت را انجام دهد و قیمت اوراق قرضه به دلیل افزایش نرخ بهره یا درک منفی از توانایی صادرکننده در پرداخت ، کاهش می یابد. وجوهی که در یک بخش بازار نسبتاً باریک متمرکز شده اند ، با خطر نوسانات قیمت بالاتر با قیمت بیشتر روبرو هستند.
