مقدمه بحران مالی اخیر و محبوبیت روزافزون ابزارهای مشتق مالی ، اهمیت و سودمندی مدیریت ریسک مالی را با استفاده از اوراق بهادار مشتق هم توسط موسسات مالی و هم به طور کلی شرکت ها به وجود آورده است. با این حال ، این خطرات ناشی از استفاده نادرست از ابزارهای مشتق را نیز روشن کرده است. مشتقات ، به عنوان مثال گزینه ها و آینده ، با تغییر مشخصات ریسک شرکت ، راه هایی برای مدیریت ریسک مالی ارائه می دهند. در عین حال ، مشتقات حدس و گمان را تسهیل می کنند در حالی که نوع سوم شرکت کنندگان طرفین هستند که نه خطرات خود را حدس می زنند و نه مدیریت می کنند ، بلکه سعی می کنند از سوءاستفاده بین مشتقات و دارایی های اساسی خود سودهای کمی کسب کنند. در نتیجه درک اساسی و شهود بازارهای مشتقات و ابزارهای آن نه تنها برای دانشجویان و متخصصان در امور مالی ، بلکه برای پزشکان عمومی نیز ضروری است.
در این دوره ، اصول مدیریت ریسک و چگونگی استفاده از ابزارهای مشتق را برای تغییر مشخصات ریسک یک شرکت یا به سادگی یک وضعیت مالی می توانید یاد بگیرید. شما همچنین اصول اولیه را در مورد بازارهای مشتقات ، یعنی مبادلات تنظیم شده و بازارهای بدون نسخه و ویژگی های اصلی آنها که از نظر استفاده و قیمت گذاری ابزارهای مشتق مهم هستند ، می آموزید. سپس این دوره عمیق تر به دو ابزار اصلی مشتق ، گزینه ها ، رو به جلو و آینده (چه مالی و کالا) می پردازد و به ساختار ، استفاده ، قیمت گذاری و محافظت از آنها می پردازد. ایده های اصلی که کل دوره در آن ساخته شده است ، ایده های پرچین ، تکثیر و داوری است. این ایده ها بیشتر از طریق استدلال اقتصادی و نمونه های عملی به جای کاربردهای فنی توسعه می یابند. با این حال ، برای درک کامل و قدردانی از چنین موضوعی فنی ، سطح مشخصی از تئوری مبتنی بر ریاضی لازم است.
نتیجه یادگیری دانش به دست آمده دانش آموزان درک خوبی از بازارهای مشتقات و اوراق بهادار مشتقات موجود برای تجارت کسب می کنند. به طور خاص دانش آموزان درک خود را با توجه به موضوعات زیر توسعه می دهند:
- اصل مدیریت ریسک و توانایی ارزیابی شیوه های مدیریت ریسک.
- بازارهای مشتقات که مبادلات تنظیم شده و بازارهای بدون نسخه ، شرکت کنندگان آنها ، عملکرد اساسی آنها و اصطلاحات خاص هر یک هستند.
- ساختار و مشخصات اوراق بهادار اصلی مشتق ، آینده ، رو به جلو ، گزینه ها و مبادله ها.
- اصول مربوط به قیمت گذاری هر یک از اوراق بهادار مشتق ، یعنی عدم وجود در هنگام تکثیر امکان پذیر است و مرزها و روابطی که فرض بدون آربیتراژ تحمیل می کند.
- کاربرد و محدودیت های تکنیک های قیمت گذاری استاندارد را درک کنید.
- نقش اقتصادی اوراق بهادار مشتق و نحوه وجود آنها و می توان در عمل استفاده کرد.
- بازپرداخت یک محصول مشتق را هم از نظر نمودار و هم از نظر ریاضی نشان می دهد.
- با استفاده از اوراق بهادار مشتق ، قرار گرفتن در معرض یک عامل خطر را تغییر داده و قرار گرفتن در معرض نهایی را ترسیم کنید.
- ساخت و ارزیابی استراتژی های مختلف با استفاده از مشتقات.
- قیمت جلو و معاملات آتی با استفاده از هزینه مدل حمل.
- گزینه های قیمت و سایر اوراق بهادار مشتق با استفاده از مدل Binomial.
- گزینه های قیمت با استفاده از مدل قیمت گذاری گزینه Black & Scholes.
- پرچین جلو و آینده.
- گزینه های پرچین با استفاده از مدل دو جمله ای.
پیش نیازها EXC 2110 Basic Financial Management، EXC 3601 Financial Decisioning، EXC 3612 Investment Analysis، EXC 3610 Empirical Methods in Finance یا معادل آن.
کتاب های خواندن اجباری: مک دونالد، رابرت ال. 2013. بازارهای مشتقات. ویرایش 3آموزش پیرسون
سایر موارد: یادداشت های سخنرانی، موارد، تمرین های اضافی و مثال ها در وب سایت دوره در دسترس خواهد بود.
کتاب های توصیه شده برای مطالعه: هال، جان سی. 2013. مبانی بازارهای آتی و اختیار معامله. ویرایش هشتمپیرسون
- مقدمه ای بر مدیریت ریسک و اوراق بهادار مشتقه
- استراتژی های اساسی، بیمه و پوشش ریسک با استفاده از قراردادهای آتی، گزینه ها و سوآپ ها
- معاملات آتی و آتی مالی: قیمت گذاری و پوشش ریسک
- معاملات آتی کالا: قیمت گذاری و پوشش متقابل
- برابری و سایر روابط گزینه
- قیمت گذاری گزینه دو جمله ای: تکرار استاتیک
- مدل قیمت گذاری گزینه Black-Scholes l
فرآیند یادگیری و حجم کار این دوره شامل ترکیبی از سخنرانی ها و آموزش های کامل است که در آن راه حل های تمرین ها توضیح داده می شود و مثال های عملی ارائه می شود.
اطلاعات خاص در مورد هر جنبه ای از ارزشیابی دانش آموز در کلاس ارائه خواهد شد. مسئولیت به دست آوردن این اطلاعات بر عهده دانشجو است. لطفاً توجه داشته باشید که در حالی که حضور اجباری نیست، این مسئولیت دانش‌آموز است که اطلاعات ارائه شده در کلاس را که در صفحه اصلی دوره/در حال یادگیری یا کتاب درسی درج نشده است به دست آورد. صفحات اصلی و/یا یادگیری آن برای دانش‌آموزانی که تصمیم می‌گیرند در کلاس شرکت نکنند طراحی نشده‌اند.
امتحان نمره نهایی در این دوره بر اساس فعالیت ها و وزن های زیر خواهد بود: - 40٪ کار کلاسی (به صورت ترکیبی از برخی / همه موارد زیر: نوشتن پرونده ها، پروژه ها، و تکالیف درسی؛ مورد. ارائه ها و شرکت در کلاس؛ در میان ترم کلاس و آزمون ها).- امتحان نهایی کتبی 60% 3 ساعته. برای کسب نمره در دوره، هر دو بخش ارزشیابی باید گذرانده شود.
اطلاعات خاص در مورد ارزشیابی دانش آموز فراتر از اطلاعات ارائه شده در توضیحات دوره در کلاس ارائه خواهد شد. این اطلاعات ممکن است مربوط به الزامات مربوط به مقالات دوره ای یا سایر دستی ها باشد، و/یا جایی که شرکت در کلاس می تواند یکی از چندین عنصر ارزیابی کلی باشد.
این دوره با ارزشیابی مستمر (چند عنصر امتحانی) و یک کد امتحان نهایی است. هر عنصر امتحانی با استفاده از امتیاز در مقیاس (مثلاً 0-100) درجه بندی می شود. عناصر با توجه به اطلاعات موجود در توضیحات دوره با هم وزن می شوند تا نمره حرف نهایی دوره محاسبه شود. اطلاعات دقیقی در مورد سیستم امتیازدهی و نقاط برش با اشاره به نمرات حروف در وب سایت دوره پیدا خواهید کرد.
کد(های) امتحان EXC 36131 ارزیابی فرآیند، 100% برای نمره نهایی در دوره EXC 3613 Risk Management with Derivates، 7،5 ECTS محاسبه می شود.
مواد پشتیبان امتحان هیچ مواد پشتیبانی مجاز نیست به جز ماشین حساب امتحانی تعریف شده BI TEXAS INSTRUMENTS BA Plus، جداول نرخ بهره و فرهنگ لغت دو زبانه. برای اطلاعات بیشتر، لطفاً از کتاب راهنمای دانشجویی مبتنی بر وب ما در http://bi. edu/studenthandbook/examaids دیدن کنید.
آزمون مجدد در رابطه با آزمون برنامه ریزی شده بعدی در دوره، جلسه مجدد برگزار می شود. دانش آموزانی که در امتحان مجدد شرکت می کنند باید دوره را دوباره از جمله تمام بخش های ارزیابی بگذرانند.
