میانگین هزینه دلار یک استراتژی سرمایه گذاری ساده اما قدرتمند است که برای محافظت از شما در برابر نوسانات (نوسانات قیمت بزرگ) طراحی شده است. اینگونه کار می کند: به جای اینکه یک خرید بزرگ را به طور همزمان انجام دهید ، در عوض چندین خرید کوچکتر را با گذشت زمان انجام می دهید.
مزایای
از طرف مثبت ، این استراتژی می تواند شما را از "خرید بالا" محافظت کند. این به این واقعیت اشاره دارد که بازارها به ناچار چرخه ای هستند و قله ها و فرورفتگی ها با گذشت زمان دارند. همه می خواهند کم و فروش بالایی بخرند ، اما مشکل این است که دانستن ، در هر زمان معین ، چه در اوج و چه از طریق فرورفتگی ، بسیار دشوار است. از این گذشته ، آنچه اکنون به نظر می رسد اوج است ، در واقع فقط ممکن است شروع یک افزایش بسیار بزرگتر باشد. برعکس ، آنچه به نظر می رسد پایین است ، در واقع ممکن است فقط آغاز یک افت بسیار بزرگتر باشد. به عنوان مثال ، با نگاهی به نمودار زیر ، ممکن است فکر کنید نقطه مشخص شده با ستاره پایین است:
اما وقتی بزرگنمایی می کنید ، می بینید که قیمت در ماههای بعد بسیار پایین تر شد:
معایب
از طرف منفی ، میانگین هزینه دلار ممکن است منجر به سود کمتری نسبت به آنچه در غیر این صورت متوجه شده اید ، با فرض اینکه موفق به "خرید پایین" شده اید. به همین دلیل ، میانگین هزینه دلار در اصل یک استراتژی سرمایه گذاری "ریسک کمتر ، پاداش کمتر" است. برای نشان دادن مزایا و مضرات متوسط هزینه دلار در عمل ، بیایید به دو مثال نگاه کنیم:
مثال 1: "خرید بالا"
در اینجا ما با یک خرید اولیه در اول ژانویه 2018 شروع می کنیم و یک بازه زمانی دو ساله را در نظر می گیریم. قیمت بیت کوین در خرید: 13،657 دلار قیمت بیت کوین پس از دو سال: 7،200 دلار کل سرمایه گذاری: 2100 دلار
سناریو A: خرید جمع در 1 ژانویه 2018
مقدار بیت کوین خریداری شده: 0. 1465 BTC ارزش سرمایه گذاری پس از دو سال: 1،055 دلار سود/ضرر: -50 ٪
سناریو B: متوسط دلار
مبلغ خرید و فرکانس: 20 دلار در هفته به مدت 105 هفته با شروع 1 ژانویه 2018 مبلغ بیت کوین انباشته شده: 0. 32 ارزش سرمایه گذاری پس از دو سال: 2،327 دلار سود/ضرر: 11 ٪
مثال 1 خلاصه
ما می توانیم ببینیم که میانگین هزینه دلار به جای ضرر قابل توجهی منجر به سود متوسط می شود.
مثال 2: "گرفتن پایین"
در اینجا ما با یک خرید اولیه در اول ژانویه 2019 شروع می کنیم و دوباره یک بازه زمانی دو ساله را در نظر می گیریم. قیمت بیت کوین در خرید: 3،844 دلار قیمت بیت کوین پس از دو سال: 29،374 دلار کل سرمایه گذاری: 2100 دلار
سناریو A: خرید جمع در 1 ژانویه 2019
مقدار بیت کوین خریداری شده: 0. 52 ارزش سرمایه گذاری پس از دو سال: 15،274 دلار سود/ضرر: 400 ٪
سناریو B: متوسط دلار
مبلغ خرید و فرکانس: 20 دلار در هفته برای 105 هفته مقدار بیت کوین انباشته شده: 0. 2584 ارزش سرمایه گذاری پس از دو سال: 7،591 دلار سود/ضرر: 260 ٪
مثال 2 خلاصه
ما می توانیم میانگین هزینه دلار را ببینیم ، در حالی که سود کمتری نسبت به یک خرید جمع حاصل می کند ، با این وجود منجر به دستاوردهای قابل توجهی شد.
میانگین هزینه های دلار پیشرفته
در مثالهای فوق ، ما به "تنظیم آن و فراموش کردن آن" به طور متوسط هزینه پرداختیم. با میانگین هزینه های دلار "پیشرفته" ، شما با هدف خرید بیشتر وقتی فکر می کنید قیمت کم ارزش است ، نقش کمی فعال تری را به عهده می گیرید ، و وقتی فکر می کنید بیش از حد ارزشمند است ، کمتر است. برای کمک به اطلاع رسانی در تصمیم گیری ، می توانید از "تجزیه و تحلیل فنی" استفاده کنید ، که این رشته شناسایی فرصت های معاملاتی بر اساس داده های بازار گذشته و روندهای آماری است.
نکته مهم ، از آنجا که شما هنوز هم به طور متوسط هزینه دلار هستید ، نیازی نیست که یک معامله گر "طرفدار" برای این استراتژی باشید تا مؤثر باشد. این به این دلیل است که شما هنوز هم با ایجاد شرط بندی های فردی کوچکتر ، از خطر خود محافظت می کنید.
بیایید به یک شاخص فنی اساسی (اما قدرتمند) نگاه کنیم - میانگین حرکت 200 روزه:
در نمودار فوق ، خط آبی قیمت بیت کوین است ، در حالی که خط سیاه قیمت متوسط در طی 200 روز گذشته است. توجه داشته باشید که خط سیاه بسیار نرم تر (بی ثبات تر) از خط آبی است. ما می توانیم از رابطه بین این دو خط استفاده کنیم تا نشان دهیم که به طور متوسط زمان خوبی برای خرید بیت کوین است. دلیلش این است که ، از نظر تاریخی ، بیت کوین - مانند تقریباً هر دارایی معامله شده دیگر - تمایل دارد "به میانگین برگردد". به عبارت دیگر ، هنگامی که قیمت واقعی از میانگین بلند مدت به طور قابل توجهی منحرف می شود ، می توان انتظار داشت که قیمت واقعی به زودی به میانگین بازگردد.
همانطور که مربوط به استراتژی متوسط هزینه دلار ما است ، با نگاهی به نمودار فوق ، هنگامی که خط آبی (قیمت واقعی) نزدیک یا پایین تر از خط سیاه (میانگین 200 روزه) است ، می توانیم آن را به عنوان یک سیگنال برای خرید بیشتر بگیریموادبرعکس ، هنگامی که قیمت واقعی به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین 200 روزه افزایش می یابد ، می توانیم آن را به عنوان سیگنال برای خرید کمتر (یا حتی بالقوه حتی برخی از آنها بفروشیم) در نظر بگیریم. با استفاده از این استراتژی ، با گذشت زمان ، تعداد مواردی را که "بیش از حد" برای بیت کوین پرداخت می کنید ، ضمن افزایش تعداد مواردی که "DIP را خریداری می کنید" کاهش می دهد. نتیجه خالص این خواهد بود که شما بیت کوین بیشتری را با دلار کمتر جمع می کنید.
ریسک مرتبط با میانگین هزینه دلار "پیشرفته"
بازارها راهی دارند که زیر پوست شرکت کنندگان قرار بگیرند و باعث می شوند شرط بندی های خطرناک به منظور "ضرب و شتم بازار" ایجاد کنند - و واقعیت این است که ، بیش از یک افق زمانی به اندازه کافی طولانی ، بیشتر معامله گران فعال بازار را شکست نمی دهند. به همین دلیل ، استراتژی متوسط هزینه دلار "آن را تنظیم کرده و آن را فراموش کنید" تمایل دارد که به اندازه کافی خوب عمل کند. این شرکت کنندگان در بازار در حالی که خطر خسارات عظیم را به حداقل می رساند ، در معرض بازار قرار می گیرد.
آیا میانگین هزینه دلار همیشه منجر به سود می شود؟
جواب کوتاه، نه است. اگر دارایی که در آن سرمایه گذاری می کنید هرگز ارزش آن را افزایش نمی دهد ، به سادگی نمی توانید از آن درآمد کسب کنید. بنابراین ، اگر به اصول بلند مدت یک دارایی اعتقاد دارید ، فقط باید در یک استراتژی متوسط هزینه دلار شرکت کنید. گفته می شود ، برای بیت کوین ، میانگین هزینه دلار همیشه یک استراتژی برنده بوده است ، زیرا نمودار زیر به نشان دادن کمک می کند:
خلاصه
میانگین هزینه دلار خطر شما را کاهش می دهد در حالی که هنوز هم در معرض صعود یک دارایی قرار دارد. اگر به اصول بلند مدت یک دارایی اعتقاد دارید اما مطمئن نیستید که در آن زمان در چرخه بازار در حال حاضر دارایی است ، میانگین هزینه دلار یک روش نسبتاً ایمن و کم استرس برای ورود به بازار است.
