افتتاح حساب معاملاتی

برای متخصصان صنعت

نمایندگان ثبت شده می توانند الزامات مداوم آموزش را برآورده کنند ، سابقه CRD صنعت خود را مشاهده کرده و سایر کارهای انطباق را انجام دهند.

برای شرکت های عضو

متخصصان انطباق شرکت می توانند به پرونده ها و درخواست ها دسترسی پیدا کنند ، گزارش ها را اجرا کنند و بلیط های پشتیبانی را ارسال کنند.

برای شرکت کنندگان در پرونده

شرکت کنندگان در مورد داوری و واسطه گری و نوتال های FINRA می توانند اطلاعات موردی را مشاهده کرده و اسناد را از طریق این پورتال حل اختلاف ارسال کنند.

حساب های کارگزاری

حساب های کارگزاری به سرمایه گذاران امکان می دهد انواع زیادی از سرمایه گذاری ها را خریداری و بفروشند. هنگام باز کردن حساب کارگزاری ، سرمایه گذاران دو گزینه اصلی دارند: یک حساب نقدی یا یک حساب حاشیه. تفاوت بین آنها در این است که چگونه و وقتی هزینه سرمایه گذاری خود را پرداخت می کنید.

همانطور که از نام آن پیداست ، هنگامی که اوراق بهادار را با حساب نقدی خریداری می کنید ، باید این کار را با استفاده از پول نقد انجام دهید و هزینه خرید را به طور کامل پرداخت کنید. اگر می خواهید سهام 1000 دلار خریداری کنید ، قبل از تسویه سفارش خرید ، باید 1000 دلار پول نقد در حساب خود داشته باشید ، که به طور کلی دو روز پس از سفارش سفارش است.

یک حساب حاشیه ای به شما امکان می دهد تا از یک کارگزاری برای خرید اوراق بهادار وام بگیرید. این همچنین تنها نوع حساب کاربری است که سرمایه گذاران می توانند در فروش کوتاه شرکت کنند. در یک حساب حاشیه ، بخشی از قیمت خرید امنیت را در حساب واریز می کنید و بقیه را از شرکت وام می گیرید. تعدادی از خطرات قابل توجه وجود دارد که با سرمایه گذاری در حاشیه همراه است ، بنابراین حتماً قبل از ادامه اطلاعات بیشتر در مورد حساب های حاشیه بخوانید.

اگر قبلاً یک حساب کارگزاری دارید اما مطمئن نیستید که کدام نوع حساب کاربری دارید ، با شرکت خود تماس بگیرید. صرف نظر از نوع حساب خود ، همیشه بیانیه های حساب کارگزاری خود را بخوانید.

افتتاح یک حساب

افتتاح حساب با یک کارگزاری طولانی طول نمی کشد ، اما به چند مرحله دیگر نیاز دارد تا مثلاً باز کردن یک حساب بانکی. پس از انتخاب یک کارگزاری ، شرکت باید اطلاعات خاصی در مورد شما برای باز کردن حساب خود بدست آورد. اگر بنگاه بخواهد توصیه های سرمایه گذاری را به شما ارائه دهد ، از این اطلاعات برای تعیین نوع سرمایه گذاری هایی که ممکن است به نفع شما باشد ، استفاده می کند.

بنگاهها سن ، وضعیت اشتغال ، سایر سرمایه گذاری ها ، وضعیت مالی و نیازهای شما ، وضعیت مالیاتی ، تجربه سرمایه گذاری و اهداف ، افق زمانی سرمایه گذاری ، نیازهای نقدینگی و تحمل ریسک را درخواست می کنند. آنها همچنین از تأمین اجتماعی شما یا شماره شناسایی مالیاتی دیگر شما درخواست می کنند ، زیرا مانند بانک ها ، اتحادیه های اعتباری و سایر موسسات مالی ، شرکت های کارگزاری باید درآمدی را که در سرمایه گذاری های خود کسب می کنید ، به خدمات درآمد داخلی گزارش دهند. علاوه بر این ، طبق قانون وطن پرست ایالات متحده در سال 2001 ، موسسات مالی ممکن است از شماره تأمین اجتماعی شما و همچنین گواهینامه رانندگی ، اطلاعات گذرنامه یا اطلاعات از سایر شناسایی های صادر شده توسط دولت استفاده کنند تا هویت خود را برای کمک به جلوگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریستی تأیید کنند. واد

توجه داشته باشید که شرایط استفاده شده برای توصیف اهداف سرمایه گذاری اغلب در بنگاه ها و برنامه های حساب جدید متفاوت است. اگر تمایز بین اصطلاحات را درک نکردید ، توضیحات بیشتر یا مثال را درخواست کنید.

اگر از یک شرکت کارگزاری آنلاین یا پلت فرم تلفن همراه استفاده می کنید ، این جمع آوری اطلاعات به احتمال زیاد یک حرفه ای مالی واقعی نخواهد بود. مهم است که با پاسخ های خود صادق باشید. اگر فاقد تجربه سرمایه گذاری هستید ، یا اگر واقعاً نمی توانید پول خود را از دست بدهید ، از این حرف نترسید.

برنامه حساب جدید شما ممکن است با اسناد دیگری مانند "توافق مشتری" ، "شرایط و ضوابط" یا موارد مشابه همراه باشد. این اسناد ، همراه با قوانین قابل اجرا در ایالت و فدرال و قوانین SEC و FINRA ، روابط مشتری خود را با شرکت حاکم می کنند ، بنابراین ایده خوبی است که آنها را بخوانید.

هزینه های حساب کارگزاری مانند محصولات و خدماتی که یک شرکت ارائه می دهد متفاوت است. شما می توانید با خواندن خلاصه ارتباط با مشتری آن ، یا به طور خلاصه ، در مورد خدمات یک شرکت و سایر اطلاعات کلیدی بیاموزید ، یا CRS را به طور خلاصه شکل دهید ، که باید قبل یا در زمان باز کردن حساب جدید خود دریافت کنید.

پس از باز کردن حساب خود ، باید چند تصمیم اضافی بگیرید.

چگونه می خواهید پول نقد ناخواسته خود را مدیریت کنید؟گاهی اوقات پول نقدی در حساب شما وجود دارد که سرمایه گذاری نشده است ، مانند پولی که شما فقط واریز کرده اید یا سود سهام نقدی یا بهره ای که دریافت کرده اید. بسیاری از بنگاه ها به شما گزینه هایی را می دهند که با پول نقد ناخواسته ، از جمله شرکت در برنامه مدیریت نقدی شرکت یا برنامه "جابجایی پول نقد" چه کاری انجام دهید. این نوع برنامه ها مزایا و خطرات مختلفی از جمله نرخ بهره مختلف و پوشش بیمه را ارائه می دهند. حتماً از شرکت کارگزاری خود اطلاعاتی کسب کنید که انتخاب شما چیست و در صورت وجود ، چه هزینه هایی را باید بپردازید.

چه کسی تصمیمات نهایی را برای حساب شما می گیرد؟شما در مورد تصمیمات سرمایه گذاری در حساب خود حرفهای نهایی خواهید داشت ، مگر اینکه به صورت کتبی "اختیار اختیاری" را به شخص دیگری مانند حرفه ای مالی خود بدهید. با اختیار اختیاری ، این شخص ممکن است پول شما را بدون مشورت در مورد قیمت ، مبلغ یا نوع امنیت یا زمان معاملات با شما مشورت کند.

برخی از بنگاهها به شما امکان می دهند تا نشان دهند که چه کسی اختیارات اختیاری نسبت به حساب را مستقیماً در مورد برنامه حساب جدید دارد ، در حالی که برخی دیگر به مستندات جداگانه نیاز دارند. ممکن است انواع دیگری از اقتدار وجود داشته باشد که بتوانید از طریق حساب خود ، از جمله یک وکالت و امتیازات تجاری مجاز ، ارائه دهید. اطمینان حاصل کنید که از طریق خطرات مربوط به اجازه دادن به شخص دیگری در مورد پول خود فکر می کنید.

مشتری که اوراق بهادار خریداری می کند ممکن است اوراق بهادار را به طور کامل پرداخت کند یا ممکن است بخشی از قیمت خرید را از شرکت اوراق بهادار خود وام بگیرد. اگر مشتری تصمیم به وام گرفتن وجوه از یک شرکت کند ، مشتری باید یک حساب حاشیه را با شرکت باز کند.

بخشی از قیمت خرید که مشتری باید واریز کند ، حاشیه نامیده می شود و سهام اولیه مشتری در حساب است. وام این شرکت توسط اوراق بهادار خریداری شده توسط مشتری تأمین می شود. مشتری همچنین ممکن است از طریق یک حساب حاشیه ، که شامل وام مشتری وام از یک شرکت برای فروش آن است ، وارد یک فروش کوتاه شود و امیدوار باشد که قیمت آن کاهش یابد. مشتریان به طور کلی از حاشیه برای استفاده از سرمایه گذاری های خود و افزایش قدرت خرید خود استفاده می کنند. در عین حال ، مشتریانی که اوراق بهادار را با حاشیه تجارت می کنند ، پتانسیل خسارات بالاتر را متحمل می شوند.

الزامات حاشیه

شرایطی که بر اساس آن شرکت ها می توانند برای معاملات اوراق بهادار اعتبار بدهند، توسط مقررات فدرال و قوانین FINRA و مبادلات اوراق بهادار کنترل می شود. برخی از اوراق بهادار را نمی توان با حاشیه خریداری کرد، به این معنی که باید به طور کامل و با استفاده از ارزش وام موجود در حساب مارجین پرداخت شود، یا مشتری باید 100 درصد قیمت خرید را واریز کند.

به طور کلی، طبق مقررات T هیئت مدیره فدرال رزرو، شرکت ها می توانند تا 50 درصد از کل قیمت خرید سهام را برای خریدهای جدید یا اولیه به مشتری وام دهند. با فرض اینکه مشتری از قبل وجه نقد یا سهام دیگری در حساب خود برای پوشش سهم خود از قیمت خرید نداشته باشد، مشتری احتمالاً یک تماس مارجین از شرکت دریافت خواهد کرد. در نتیجه تماس مارجین، مشتری ملزم به واریز 50 درصد دیگر قیمت خرید خواهد بود. به عنوان مثال، اگر مشتری 10000 دلار سهام خریداری کند، شرکت 5000 دلار به مشتری وام می دهد و مشتری 5000 دلار دیگر را می پردازد.

قوانین FINRA الزامات مقررات T را با قرار دادن الزامات حاشیه "نگهداری" در حساب های مشتری تکمیل می کنند. طبق این قوانین، به عنوان یک موضوع کلی، حقوق صاحبان سهام مشتری در حساب نباید کمتر از 25 درصد ارزش بازار جاری اوراق بهادار در حساب باشد. در غیر این صورت، ممکن است به منظور حفظ حقوق صاحبان سهام در سطح 25 درصد، از مشتری خواسته شود که وجوه یا اوراق بهادار بیشتری را سپرده گذاری کند. عدم انجام این کار ممکن است باعث شود که شرکت مجبور به فروش یا انحلال اوراق بهادار موجود در حساب مشتری شود تا حقوق صاحبان سهام حساب را به سطح مورد نیاز بازگرداند.

معامله مارجین - مثال

روز 1: شما 100000 دلار سهام مارجین خریداری می کنید.

• مقررات T شما را ملزم می کند که حاشیه اولیه 50 درصد یا 50000 دلار را برای پرداخت اوراق بهادار سپرده گذاری کنید. در نتیجه، حقوق صاحبان سهام شما در حساب مارجین 50000 دلار است و وام مارجین 50000 دلاری از شرکت دریافت کرده اید.

روز دوم: ارزش بازار اوراق بهادار 40000 دلار از دست می دهد و به 60000 دلار کاهش می یابد.

• تحت این سناریو، وام حاشیه شما از شرکت 50000 دلار باقی می ماند و حقوق صاحبان حساب شما به 10000 دلار کاهش می یابد (60000 دلار ارزش بازار منهای 50000 دلار مبلغ وام). با این حال، حداقل نیاز به حاشیه نگهداری برای حساب 25 درصد است، به این معنی که حقوق صاحبان سهام شما باید بالای 15000 دلار (25 درصد از ارزش بازار 60000 دلار) باقی بماند.

نتیجه: از آنجایی که سهام مورد نیاز 15000 دلار است، شرکت شما احتمالاً یک فراخوان حاشیه تعمیر و نگهداری به مبلغ 5000 دلار (15000 دلار کمتر از سهام موجود 10000 دلاری) صادر خواهد کرد. اگر چنین است، و اگر در زمان و تاریخ مشخص شده توسط شرکت نتوانید به مارجین فراخوانی پاسخ دهید، شرکت می تواند 20000 دلار اوراق بهادار را نقد کند - 5000 دلار تقسیم بر 25 درصد به منظور پاسخگویی به فراخوان حاشیه تعمیر و نگهداری.

نکته: برای تخمین زیان احتمالی در ارزش بازار قبل از انجام تماس تعمیر و نگهداری، از این فرمول استفاده کنید:

مازاد تعمیر و نگهداری فعلی ÷ (1. 00 - درصد نیاز به تعمیر و نگهداری)

در روز 1 در مثال بالا، اوراق بهادار می‌توانند 33337 دلار ارزش داشته باشند قبل از اینکه مارجین فراخوانی داشته باشند:

25000 دلار ÷ (1. 00 - 0. 25) = 33337 دلار

شیوه های شرکت

شرکت‌های کارگزاری این حق را دارند که الزامات حاشیه تعمیر و نگهداری خود را تعیین کنند - که اغلب الزامات خانه نامیده می‌شود - تا زمانی که سخت‌گیرانه‌تر از الزامات حاشیه تحت قوانین FINRA باشند. این الزامات افزایش یافته می تواند به طور گسترده یا برای سهام خاص اعمال شود. برای مثال، شرکت‌ها می‌توانند نیازهای حاشیه تعمیر و نگهداری خود را برای سهام‌های بی‌ثبات خاص افزایش دهند تا اطمینان حاصل کنند که وجوه کافی در حساب‌های مشتریانشان برای پوشش نوسانات بزرگ قیمت وجود دارد.

این تغییرات در خط مشی شرکت اغلب بلافاصله اعمال می شود و ممکن است منجر به صدور یک فراخوان حاشیه تعمیر و نگهداری شود. باز هم، عدم رضایت مشتری از تماس ممکن است باعث شود که شرکت بخشی از (یا در شرایط خاص) تمام حساب مشتری را نقد کند.

قراردادهای حاشیه و افشا

اگر تصمیم به معامله سهام در یک حساب مارجین دارید، قرارداد مارجین ارائه شده توسط شرکت کارگزاری خود را به دقت بررسی کنید. یک شرکت به ازای پولی که به مشتریانش برای خرید اوراق بهادار با حاشیه قرض می دهد، بهره می گیرد و شما باید هزینه های اضافی را که ممکن است با افتتاح حساب مارجین متحمل شوید، درک کنید.

شرکت شما ملزم به ارائه افشای کتبی از شرایط وام، از جمله نرخ بهره و روش محاسبه بهره است. شرکت شما همچنین باید اطلاعات دوره ای را در مورد معاملات در حساب شما و هزینه های بهره ارائه کند.

قبل از معامله بدانید

قبل از معامله با مارجین از واقعیت های زیر آگاه باشید:

• شما می توانید بیشتر از مبلغی که در حساب مارجین سپرده گذاری کرده اید، از دست بدهید. کاهش ارزش اوراق بهادار خریداری شده در حاشیه ممکن است شما را ملزم کند که وجوه اضافی را به شرکتی که وام داده است ارائه دهید تا از فروش اجباری آن اوراق یا سایر اوراق بهادار در حساب خود جلوگیری کنید.
• شرکت می تواند فروش اوراق بهادار در حساب شما را مجبور کند. اگر حقوق صاحبان سهام در حساب شما کمتر از الزامات حاشیه نگهداری باشد، طبق قانون - یا الزامات "خانه" بالاتر شرکت - شرکت می تواند اوراق بهادار موجود در حساب شما را برای پوشش کمبود حاشیه بفروشد. شما همچنین مسئول هر گونه کسری در حساب پس از چنین فروش خواهید بود.
• شرکت می تواند اوراق بهادار شما را بدون اطلاع قبلی بفروشد. برخی از سرمایه گذاران به اشتباه معتقدند که یک شرکت باید با آنها تماس بگیرد تا مارجین فراخوان معتبر باشد و شرکت نمی تواند اوراق بهادار موجود در حساب های آنها را برای پاسخگویی به این تماس نقد کند، مگر اینکه شرکت ابتدا با آنها تماس گرفته باشد. این مورد نیست. در رابطه با روابط با مشتری، اکثر شرکت ها سعی می کنند مشتریان خود را از تماس های حاشیه ای مطلع کنند، اما آنها ملزم به انجام این کار نیستند.
• شما حق تمدید زمان در تماس حاشیه ای را ندارید. در حالی که ممکن است تحت شرایط خاصی تمدید زمان برای ملاقات با یک تماس حاشیه برای شما در دسترس باشد، شما حق تمدید یا حتی اطلاع از کمبود حاشیه را ندارید.
• موقعیت های باز فروش کوتاه ممکن است برای شما هزینه داشته باشد. حتی اگر سهام متوقف شود، از فهرست خارج شود یا دیگر معامله نشود، ممکن است مجبور به پرداخت کارمزد در پوزیشن های فروش باز باشید.

معاملات حاشیه و روز

معامله یک روزه زمانی اتفاق می افتد که شما همان اوراق بهادار را در یک حساب مارجین در همان روز بخرید و بفروشید (یا بفروشید و بخرید). الزامات حاشیه خاصی برای معاملات روزانه در هر اوراق بهاداری، از جمله اختیار معامله اعمال می شود. اگر فعالانه سهام معامله می کنید، در مورد معاملات روزانه اطلاعات کسب کنید.

با یک حساب حاشیه، می توانید برای خرید اوراق بهادار وجوه قرض کنید. با یک حساب نقدی، نمی توانید.

با یک حساب نقدی، از شما انتظار می رود تمام مبلغ را برای تمام اوراق بهادار خریداری شده تا تاریخ تسویه پرداخت کنید - که برای اکثر اوراق بهادار به معنای پرداخت هزینه آنها دو روز پس از سفارش خرید است. توجه: گزینه ها نیاز به پرداخت در روز بعد دارند.

نام "حساب نقدی" باعث سردرگمی برخی از سرمایه گذاران می شود که فکر می کنند فقط می توان پول نقد را در حساب نگه داشت. اما حساب‌های نقدی می‌توانند طیف وسیعی از سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل و قابل معامله در مبادلات و سایر اوراق بهادار و همچنین وجه نقد را در خود جای دهند. به عنوان مثال، ممکن است 5000 دلار پول نقد و 10000 دلار موجودی در حساب نقدی خود داشته باشید.

علاوه بر این ، آیین نامه هیئت مدیره فدرال رزرو نحوه استفاده از حساب نقدی خود برای خرید اوراق بهادار را اداره می کند. نکته مهم این است که طبق آیین نامه t ، شما می توانید اوراق بهادار را در یک حساب نقدی خریداری کنید به شرط آنکه بودجه کافی در حساب داشته باشید ، یا اگر شرکت کارگزاری شما با حسن نیت بپذیرد که سریعاً برای امنیت پرداخت کامل پول نقد را انجام می دهید. شرکت کارگزاری شما باید مطابق با آیین نامه T باشد و می تواند اقداماتی را انجام دهد ، از جمله محدودیت هایی در توانایی تجارت شما ، در صورتی که تعیین کند که شما یک مقررات را نقض می کنید.

شرکت مالی شما ممکن است درخواست کند که نام و اطلاعات تماس "تماس قابل اعتماد" را به آنها بدهید. در حالی که این کار اجباری نیست ، FINRA ، انجمن مدیران اوراق بهادار آمریکای شمالی (NASAA) و کارکنان دفتر SEC آموزش سرمایه گذار و وکالت از شما می خواهند که نام شخصی را که به آنها اعتماد دارید به عنوان تماس با حساب های خود در نظر بگیرید.

تماس قابل اعتماد چیست؟

یک تماس قابل اعتماد شخصی است که شما به شرکت مالی خود اجازه می دهید در شرایط محدود با آن تماس بگیرید ، مانند اینکه نگرانی در مورد فعالیت در حساب شما وجود دارد و آنها قادر به برقراری ارتباط با شما نیستند.

یک تماس قابل اعتماد ممکن است یکی از اعضای خانواده ، وکیل ، حسابدار یا شخص ثالث دیگری باشد که به نظر شما به حریم شخصی شما احترام می گذارد و می داند چگونه مسئولیت را بر عهده بگیرد. ممکن است بیش از یک تماس قابل اعتماد برقرار کنید.

چه کسی باید یک تماس قابل اعتماد داشته باشد؟

ما برای هر کسی که حساب سرمایه گذاری داشته باشد ، یک تماس قابل اعتماد پیشنهاد می کنیم.

چرا یک تماس قابل اعتماد به حساب خود اضافه می کنید؟

از جمله موارد دیگر ، داشتن یک یا چند مخاطب قابل اعتماد لایه دیگری از ایمنی را در حساب شما فراهم می کند و شرکت مالی خود را در موقعیت بهتری قرار می دهد تا به امنیت حساب شما کمک کند.

نامگذاری شخصی به عنوان یک تماس قابل اعتماد به آن شخص اجازه نمی دهد که از طرف شما عمل کند ، معاملات را انجام دهد یا در حساب کاربری خود فعالیت کند.

چگونه یک تماس قابل اعتماد به من کمک می کند؟

شاید شما در حال مسافرت باشید. شاید شما در اثر یک فاجعه طبیعی آواره شده باشید. شاید نگرانی در مورد کلاهبرداری وجود داشته باشد. یا شاید شما یک مشکل بهداشتی داشته باشید. یک تماس قابل اعتماد می تواند به شرکت شما در ارتباط با شما کمک کند.

ممکن است از یک تماس قابل اعتماد خواسته شود تا اطلاعات تماس فعلی ، وضعیت سلامت یا هویت هر سرپرست قانونی ، مجری ، متولی یا دارنده وکالت را تأیید کند. دلالان کارگزاران ایالات متحده موظفند تأمین کنند و سایر شرکتهای مالی ممکن است افشای کتبی ارائه دهند که این جزئیات را بیان می کند.

تماس قابل اعتماد در حساب شما چه مرجع دارد؟

تعیین به عنوان یک تماس قابل اعتماد ، شخص مشخصی را برای انجام معاملات در حساب شما فراهم نمی کند و آن شخص را به وکالت ، سرپرست قانونی ، متولی یا مجری تبدیل نمی کند.

با تعیین یک تماس قابل اعتماد ، شما به شرکت اجازه می دهید تا با شخصی که به او اعتماد دارید تماس بگیرید و اطلاعات مربوط به حساب خود را فقط در شرایط محدود فاش کنید. یک شرکت فقط می تواند دسته های معقول و منطقی را با یک تماس قابل اعتماد فاش کند ، از جمله اطلاعاتی که به شرکت در مدیریت حساب مشتری کمک می کند.

مگر اینکه به طور جداگانه مجاز باشد ، یک تماس قابل اعتماد:

• نمی تواند در حساب شما تجارت کند و
• نمی توانید در مورد حساب خود تصمیم بگیرید.

تماس قابل اعتماد به سادگی کسی است که می تواند در صورت لزوم به شرکت مالی شما کمک کند.

چگونه می توانید یک تماس قابل اعتماد به حساب خود اضافه کنید؟

شما می توانید با شرکت مالی یا متخصص سرمایه گذاری خود تماس بگیرید و از شما بخواهید در هر زمان یک تماس قابل اعتماد به حساب خود اضافه کنید! همچنین می توانید از شرکت مالی خود بخواهید که اطلاعات تماس قابل اعتماد خود را در هر زمان تغییر یا به روز کند.

ممکن است از شما خواسته شود هنگام ورود به حساب سرمایه گذاری خود به صورت آنلاین ، یک تماس قابل اعتماد اضافه کنید. شرکت مالی شما ممکن است اعلامیه هایی را از طریق ایمیل یا نامه معمولی برای شما ارسال کند که شامل دستورالعمل هایی برای افزودن یک تماس قابل اعتماد به حساب شما است. قبل از کلیک بر روی هر لینک در یک اعلامیه ایمیل در مورد یک مخاطب قابل اعتماد ، حتماً تأیید کنید که شرکت شما ایمیل را ارسال کرده است.

اگر تصمیم دارید یک تماس قابل اعتماد را نامگذاری کنید ، ممکن است بخواهید از قبل به آنها دسترسی پیدا کنید تا به آنها اطلاع دهید.

اگر هنوز یک تماس قابل اعتماد نامگذاری نشده اید ، امروز یکی را اضافه کنید!