کاربران آن خطرناک ترین محصولات مالی را خریداری و می فروشند و این کار را بیشتر از مشتریان در سایر شرکت های کارگزاری خرده فروشی انجام می دهند ، اما بی تجربگی آنها می تواند منجر به خسارات حیرت انگیز شود.
برای هر دوست یک داستان ارسال کنید
به عنوان یک مشترک ، شما 10 مقاله هدیه برای ارائه هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.
به این مقاله بدهید این مقاله را ارائه دهید
ریچارد دوباتس ، در سن دیگو به همراه خانواده ، در سال 2017 برای Robinhood ثبت نام کرد و گفت که در ماه مارس 860،000 دلار از دست داد. اعتبار. جان فرانسیس پیترز برای نیویورک تایمز
ریچارد دوباتس ، یک پزشک نیروی دریایی در سن دیگو ، به ندرت در معاملات سهام. اما رفتار وی در سال 2017 هنگامی که وی برای Robinhood ثبت نام کرد ، یک برنامه تجاری که باعث خرید و فروش سهام ساده و به ظاهر رایگان شد ، تغییر کرد.
آقای Dobatse ، اکنون 32 ساله ، گفت که او از تجارت یک کلیک Robinhood ، دسترسی آسان به محصولات سرمایه گذاری پیچیده ، و ویژگی هایی مانند سقوط کنفت و اعلان های تلفنی با ایموجی که باعث شده است مانند یک بازی احساس شود ، جذاب شده است. وی پس از تأمین اعتبار حساب خود با 15000 دلار پیشرفت کارت اعتباری ، شروع به گذراندن وقت بیشتر در این برنامه کرد.
در حالی که او به طور مکرر پول خود را از دست داد ، آقای دوباتس دو وام سهام 30،000 دلاری خانه را به دست آورد تا بتواند سهام و گزینه های سوداگرانه بیشتری را خریداری و بفروشد ، به امید پرداخت بدهی های خود. ارزش حساب وی در سال جاری بالاتر از 1 میلیون دلار است - اما تقریباً همه اینها اخیراً ناپدید شده است. این هفته مانده او 6،956 دلار بود.
همسرش ، تاشیکا دوباتس ، که با او سه فرزند دارد ، گفت: "وقتی او تجارت خود را انجام می دهد ، نمی خواهد غذا بخورد.""او کابوس داشت."
میلیون ها جوان آمریکایی سرمایه گذاری را در سالهای اخیر از طریق Robinhood آغاز کرده اند ، که در سال 2013 با یک فروش بدون هزینه معاملات یا حداقل حساب تأسیس شد. سهولت تجارت آن را به یک پدیده فرهنگی و یک عزیز دره سیلیکون تبدیل کرده است ، با صعود به 8. 3 میلیارد دلاری. این یکی از بزرگترین داستانهای رشد صنعت فناوری در آشفتگی بازار اخیر بوده است.
اما به نظر می رسد حداقل بخشی از موفقیت Robinhood بر روی یک دفترچه بازی های دره سیلیکون دره و اعلان های فشار ساخته شده است ، که براساس تجزیه و تحلیل داده های صنعت و پرونده های قانونی ، سرمایه گذاران بی تجربه را به خطرناک ترین تجارت جلب کرده است. نه کارمند فعلی و سابق Robinhood و بیش از ده ها مشتری. و هرچه بیشتر مشتریان درگیر چنین رفتاری شوند ، برای شرکت بهتر بود ، داده ها نشان می دهد.
با توجه به تجزیه و تحلیل پرونده های جدید از نه شرکت کارگزاری توسط شرکت تحقیقاتی Alphacution برای نیویورک تایمز ، بیش از هر شرکت کارگزاری خرده فروشی دیگر ، کاربران Robinhood با خطر ترین محصولات و با سرعت ترین سرعت تجارت می کنند.
در سه ماه اول سال 2020 ، کاربران Robinhood 9 برابر بیشتر از مشتریان تجارت الکترونیکی و 40 برابر بیشتر از مشتریان چارلز شواب ، به ازای هر دلار در حساب مشتری متوسط در سه ماهه اخیر معامله کردند. آنها همچنین طبق تجزیه و تحلیل ، 88 برابر بیشتر از قراردادهای گزینه های خطرناک نسبت به مشتریان Schwab ، نسبت به اندازه حساب متوسط ، خریداری و فروخته اند.
مطالعات نشان می دهد که هرچه بیشتر سرمایه گذاران کوچک سهام سهام تجاری داشته باشند ، بازده آنها بدتر خواهد بود. تحقیقات نشان می دهد که بازده ها حتی وقتی درگیر گزینه ها می شوند ، بدتر می شوند.
سوابق عمومی نشان می دهد که این نوع تجارت ، جایی که چند دقیقه می تواند به معنای تفاوت بین پیروزی و از دست دادن باشد ، به ویژه در مورد Robinhood خطرناک بوده است زیرا این شرکت تعداد غیرمعمول مسائل مربوط به فناوری را تجربه کرده است. برخی از کارمندان Robinhood ، که از ترس از قصاص از شناسایی خودداری کردند ، گفتند که این شرکت نتوانسته است برای حمایت از مشتریان خود ، نگهبان و فناوری کافی ارائه دهد.
این خطرات ماه گذشته مورد توجه قرار گرفت که الکس کرنس ، 20 ساله ، دانشجوی کالج در نبراسکا ، پس از ورود به برنامه ، خود را به قتل رساند و دید که تعادل وی به 730،000 دلار منفی کاهش یافته است. این رقم تا حدی به دلیل برخی از معاملات ناقص بود.
آقای كرنس در یادداشت خودكشی خود نوشت: "هیچ قصد به این كار اختصاص داده نشده و این خطر را به خود جلب می كند."
مانند آقای Kearns ، مشتری متوسط Robinhood جوان است و فاقد دانش دانش است. این شرکت گفت که میانگین سنی 31 سال است ، و نیمی از مشتریان آن قبلاً هرگز سرمایه گذاری نکرده بودند.
چهار کارمند که شاهد این حوادث بودند ، گفتند که برخی از ستاد Robinhood در منلو پارک ، کالیفرنیا ، برای مقابله با کارمندان در مورد ضرر و زیان خود بازدید کرده اند. آنها گفتند ، امسال ، استارتاپ یک مانع شیشه ای را در ورودی جلو نصب کرده است.
اسکات اسمیت ، که شرکت های کارگزاری را در شرکت مشاوره مالی Cerulli ، از Robinhood گفت: "آنها مردم را ترغیب می کنند که از چرخ های آموزش به موتور سیکلت رانندگی بروند.""در دراز مدت ، این مانند تلاش برای ضرب و شتم کازینو است."
در هسته اصلی تجارت Robinhood انگیزه ای برای تشویق تجارت بیشتر است. این هزینه برای معاملات را پرداخت نمی کند ، اما در صورت تجارت بیشتر مشتریان ، هنوز هم بیشتر پرداخت می شود.
به این دلیل است که از طریق یک عمل پیچیده که به عنوان "پرداخت برای جریان سفارش" شناخته می شود ، درآمد کسب می کند. هر بار که یک مشتری Robinhood معامله می کند ، شرکت های وال استریت در واقع سهام را خریداری یا می فروشند و تعیین می کنند که مشتری چه قیمتی را دریافت می کند. این بنگاهها برای حق انجام این کار به Robinhood پرداخت می کنند ، زیرا آنها با تلاش برای خرید یا فروش سهام برای سود نسبت به آنچه به مشتری Robinhood می دهند ، به شکلی از داوری درگیر می شوند.
این عمل جدید نیست و کارگزاران خرده فروشی مانند تجارت الکترونیکی و شواب نیز این کار را انجام می دهند. اما Filings نشان می دهد که Robinhood برای هر سهم سهام و گزینه های ارسال شده به شرکت های معاملاتی حرفه ای به طور قابل توجهی بیشتر از آنچه برای هر سهم سهام و گزینه های ارسال شده به شرکت های تجاری حرفه ای ارسال می شود ، می کند.
براساس این پرونده ها ، برای هر سهم از سهام معامله شده ، Robinhood چهار تا 15 برابر بیشتر از شواب در سه ماهه اخیر ساخته است. در کل ، Robinhood 18. 955 دلار از شرکت های تجاری برای هر دلار در حساب متوسط مشتری دریافت کرد ، در حالی که شواب 195 دلار درآمد. کارشناسان صنعت گفتند که این امر به احتمال زیاد به این دلیل است که شرکت های بازرگانی معتقد بودند که می توانند ساده ترین سود را از مشتریان Robinhood کسب کنند.
Vlad Tenev ، بنیانگذار و مدیر اجرایی Robinhood ، در مصاحبه ای گفت که حتی با برخی از مشتریان خود که پول خود را از دست می دهند ، جوانان آمریکایی با سرمایه گذاری در سهام به هیچ وجه ضررهای بیشتری را به خطر انداختند. وی گفت که شرکت نکردن در بازارها "در نهایت به نوع نابرابری های گسترده ای که در جامعه می بینیم ، کمک کرده است."
آقای Tenev گفت تنها 12 درصد از معامله گران فعال در Robinhood هر ماه از گزینه هایی استفاده می کنند ، که به مردم اجازه می دهد شرط بندی کنند که قیمت سهام خاص در یک روز خاص قرار خواهد گرفت و آن را تا 100 برابر می کند. وی گفت که این شرکت تحصیلی را اضافه کرده استمحتوا در مورد چگونگی سرمایه گذاری با خیال راحت.
وی از اظهار نظر در مورد اینکه چرا Robinhood بیشتر از رقبای خود از شرکت های وال استریت است ، خودداری کرد. این شرکت همچنین از ارائه اطلاعات در مورد عملکرد مشتریان خودداری کرد.
البته Robinhood مردم را وادار به تجارت نمی کند. اما موفقیت آن در انجام این کار در داخل کشور برجسته شده است. در ماه ژوئن ، بازیگر نقش آشتون کوچر ، که در Robinhood سرمایه گذاری کرده است ، در یکی از جلسات هفتگی این شرکت در زوم شرکت کرد و با مقایسه آن با وب سایت های قمار ، موفقیت خود را جشن گرفت.
آقای كاتچر در بیانیه ای گفت كه اظهار نظر وی "قرار نیست مقایسه ای از مدل های تجاری باشد و نه تجربه ای كه Robinhood به مشتریان خود ارائه می دهد" و این "به معیارهای رشد فعلی" اشاره شده است. وی افزود: "او کاملاً در حال تحریک نیست که Robinhood یک سکوی قمار است."
امور مالی دموکراتیک
بنیانگذاران و مدیران همکار Robinhood ، Baiju Bhatt ، Left و Vlad Tenev ، این شرکت را ایجاد کردند تا سرمایه گذاری را در دسترس همه قرار دهد. اعتبار. از طریق رویترز
Robinhood توسط آقای Tenev و Baiju Bhatt ، دو فرزند مهاجر که در سال 2005 در دانشگاه استنفورد ملاقات کردند تأسیس شد. آنها گفتند که شرکتی که امور مالی را در دسترس تر می کند. آنها پس از غیرقانونی انگلیسی که از ثروتمندان سرقت کردند و به فقرا دادند ، Robinhood را شروع کردند.
Robinhood هزینه معاملات را از بین برد در حالی که بیشتر شرکت های کارگزاری 10 دلار یا بیشتر برای تجارت پرداخت می کردند. همچنین ویژگی هایی را برای سرمایه گذاری بیشتر شبیه به یک بازی اضافه کرد. به اعضای جدید سهم رایگان از سهام داده شد ، اما تنها پس از خراشیدن تصاویر که به نظر می رسید بلیط قرعه کشی هستند.
برنامه برای استفاده ساده است. صفحه اصلی لیستی از سهام مرسوم ، مد روز دارد. اگر مشتری یکی از آنها را لمس کند ، یک دکمه سبز با کلمه "تجارت" ظاهر می شود ، و بسیاری از مراحل مورد نیاز شرکت های دیگر را رد می کند.
Robinhood در ابتدا فقط معاملات سهام را ارائه می داد. با گذشت زمان ، گزینه های معاملات و وام های حاشیه ای گزینه ها را اضافه می کند ، که باعث می شود سود سرمایه گذاری توربوج - و بیش از حد ضرر را انجام دهد.
برنامه گزینه ها را با برچسب "سریع ، سر راست و رایگان" تبلیغ می کند. مشتریانی که می خواهند گزینه های تجاری را فقط به چند سؤال چند گزینه ای پاسخ دهند. مبتدیان به طور قانونی از گزینه های معاملاتی منع شده اند ، اما کسانی که کلیک می کنند که هیچ تجربه سرمایه گذاری ندارند ، توسط برنامه در مورد چگونگی تغییر پاسخ به تجربه "نه خیلی" مربی می شوند. سپس مردم می توانند بلافاصله تجارت را آغاز کنند.
قبل از اینکه Robinhood در سال 2017 معاملات گزینه ها را اضافه کند ، آقای بات از این ایده که این شرکت به سرمایه گذاران اجازه می دهد خطرات بی اطلاع را بر عهده بگیرد ، مسخره کرد.
وی در آن زمان به Business Insider گفت: "بهترین چیزی که می توانیم به آن افراد بگوییم این است که" فقط این کار را انجام دهید ".
در ماه مه ، Robinhood اعلام کرد که در پایان سال 2019 از 10 میلیون حساب برخوردار است. شواب گفت که در آخرین پرونده های خود 12. 7 میلیون حساب کارگزاری داشته است. تجارت الکترونیکی 5. 5 میلیون گزارش داد.
این رشد باعث شده است که جریان پول از سرمایه گذاران خطرپذیر حفظ شود. Sequoia Capital و New Enterprise Associates از جمله آنهایی هستند که 1. 3 میلیارد دلار برای رابینهود سرمایه گذاری کرده اند. در ماه می، این شرکت 280 میلیون دلار جدید دریافت کرد.
اندرو رید، یکی از شرکای Sequoia، پس از جمع آوری سرمایه در ماه گذشته گفت: «رابینهود بازارهای مالی را در دسترس توده ها قرار داده است و به نوبه خود، صنعت کارگزاری ده ها ساله را متحول کرده است.
دو روز در ماه مارس
آقای تنف گفته است که رابینهود روی بهترین فناوری در صنعت سرمایه گذاری کرده است. اما خطرات تجارت از طریق این برنامه به دلیل اشکالات فنی آن تشدید شده است.
در سال 2018، Robinhood نرم افزاری را منتشر کرد که به طور تصادفی جهت معاملات گزینه ها را معکوس کرد و به مشتریان نتیجه ای مخالف با آنچه که انتظار داشتند داد. سال گذشته، به اشتباه به مردم اجازه داد تا بی‌نهایت پول قرض کنند تا شرط‌های خود را چند برابر کنند، که منجر به سود و زیان هنگفتی شد.
بر اساس تجزیه و تحلیل Times از داده‌های Downdetector. com که قابلیت اطمینان وب‌سایت را دنبال می‌کند، وب‌سایت Robinhood نیز بیشتر از رقبای خود از بین رفته است - 47 بار از مارس برای Robinhood و 10 بار برای Schwab. در ماه مارس، سایت تقریباً دو روز از کار افتاد، درست زمانی که قیمت سهام به دلیل همه‌گیری ویروس کرونا در حال چرخش بود. مشتریان Robinhood قادر به انجام معاملات برای کاهش آسیب به حساب های خود نبودند.
چهار کارمند رابینهود که از افشای هویت خودداری کردند، گفتند که این قطعی به دلیل مشکلات مربوط به برنامه تلفن و سرورهای شرکت است. آنها گفتند که استارت آپ در فناوری سرمایه گذاری کمتری کرده است و به جای دقت، خیلی سریع حرکت کرده است.
آقای تنف گفت که نمی‌تواند در مورد قطعی غیر از یک پست وبلاگ شرکتی که گفته بود «قابل قبول نیست» صحبت کند. او گفت که رابینهود اخیراً سرمایه گذاری های فناوری جدیدی انجام داده است.
شاکیانی که به خاطر این قطعی شکایت کرده اند، می گویند که رابینهود برای پاسخگویی به ضررهای آنها کم کاری کرده است. برخلاف سایر کارگزاران، شرکت شماره تلفنی برای تماس مشتریان ندارد.
سوابق او نشان می دهد که آقای دوباتسه بیشترین ضرر خود را در خاموشی ماه مارس متحمل شد - 860000 دلار. او گفت که رابینهود به ایمیل های او پاسخ نداد. سخنگوی رابینهود گفت که شرکت پاسخ داده است.
آقای دوباتسه گفت که قصد دارد پرونده خود را برای داوری به نهادهای نظارتی مالی برساند.
او گفت: «آنها کار را برای افرادی که چیزی در مورد سهام نمی دانند بسیار آسان می کنند."سپس به آنجا می روی و شروع به از دست دادن پول می کنی."
