پول مشتری هیچ مشاور سرمایه گذاری در این صفحه نیست. اطلاعات موجود در این صفحه فقط برای مقاصد تحصیلی است و به عنوان مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. پول خدمات مشاوره ای نمی دهد.
یک راه عالی برای ثروتمند شدن در بازار سهام وجود دارد. ترفند? انتظار نداشته باشید که این کار را سریع انجام دهید.
سال به سال, بازدید کنندگان&پ 500 می توانید به طور گسترده در نوسان, از دستاوردهای یک سال به زیان بعدی. با گذشت زمان, که نوسانی صاف کردن-و احتمال از دست دادن پول بیش از امتداد دیگر کاهش می یابد. اگر شما موفق به نگه دارید به مدت پنج سال, شانس خود را از دست دادن پول بسیار باریک. اگر شما می توانید برای 20 سال صبر کنید همه اما صفر هستند.
چگونه به شما می توانید اطمینان حاصل کنید? اتمام نمودار زیر نشان می دهد که بازده سالانه برای بازدید کنندگان&پ 500 مثبت برای همه دوره 20 ساله بین بود 1872 و 2018, با توجه به اندازه گیری از یک طرح, که محاسبه بازده کل واقعی برای شاخص با در نظر گرفتن سود سهام سرمایه گذاری مجدد و تنظیم برای تورم.
این نمودار براساس داده های استاد اقتصاد ییل رابرت شیلر تهیه شده است. او در مصاحبه ای به پول گفت:" دهه های بهتری نسبت به دیگران وجود دارد. در حالی که بازار می تواند فرار, تسلیم به بازارهای خرس گاه به گاه, سرمایه گذاران تمایل به زیر درک ارزش زمان, او اضافه می کند. "تاریخ طولانی برای بازار سهام بسیار خوب است.”
همانطور که شیلر اشاره می کند این مزیت بلند مدت سهام در مقابل دارایی های دیگر (مانند اوراق قرضه) به سختی مفهوم جدیدی است. جرمی سیگل, استاد امور مالی در وارتون, نوشت 1994 کلاسیک, سهام برای دراز مدت, در حالی که چارلز ایموس تاس, استاد سازمان کسب و کار, بود پرداختن به موضوع تماس در دهه 1920 با کتاب خود, بازار سهام .
اگر هیچ یک از این جدید است, پس چرا بسیاری از سرمایه گذاران حسن نیت همچنان به از دست دادن پول در بازار سهام? پاسخ اغلب به کمبود صبر خلاصه می شود.
اتخاذ یک طرز فکر بلند مدت.
نمودارهایی مانند موارد فوق ابزاری مفید برای دین کاتینو هنگام بحث در مورد اهمیت استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت با مشتریان است. برای شروع, کاتینو شانس بازدید کنندگان&ص 500 از پول در بازدید کنندگان طرح&پ 500 به صورت روزانه — کمی بیش از 50%, یا شبیه به کوه در می رم یک سکه, یادداشت رییس مدیریت ثروت بنای یادبود, مشاور سرمایه گذاری ثبت نام مستقل. سپس او را در دوره های طولانی تر از زمان نگاه, و شانس بهبود پول.
در اینجا یک شکست از کل بازده چگونه سالانه بیش از فریم های زمانی مختلف شانس است, با توجه به داده های تجزیه و تحلیل شده توسط اندازه گیری یک طرح:
- 1 سال: ا ز-37% تا 53.2%
- 5 سال: ا ز-11.7% تا 28.5%
- 10 سال: ا ز-4.1% تا 17.6%
- 20 سال: از 0.5% تا 13.2%
در حالی که 20 سال نقطه اوج برای طیف وسیعی از بازده مثبت بود, بسیاری از سرمایه گذاران به سرعت درک ارزش ماندن برای حتی یک دوره 10 ساله سرمایه گذاری, زمانی که احتمال پول است 94%, کاتینو می گوید از مکالمات با مشتریان خود. مشکل? در دراز مدت نمودار را نشان نمی دهد کاهش است که اتفاق می افتد در یک تقویم سال است که به طور متوسط بیش از 13% او اضافه می کند.
کاتینو خاطرنشان می کند که این دوره های کوتاه مدت نوسانات است که می تواند سرمایه گذاران را با ذهنیت بلند مدت سر و صدا کند. "اگر قرار است در بازار سهام سرمایه گذاری کنید باید به او زمان بدهید.”
و با این حال سخت ترین کار برای بسیاری از سرمایه گذاران این است که: به بازار زمان دهید تا از یکی از تکه های خشن اجتناب ناپذیر خود بهبود یابد. او می افزاید که حتی یک فرد منطقی می تواند در یک زمان استرس زا تصمیمات غیر منطقی بگیرد.
کاتینو خاطرنشان می کند:" داشتن ایمان به یک برنامه و یک فرایند و دانستن اینکه بازارها واقعا در مدت زمان طولانی تری به خوبی باز می گردند بسیار مهم است. "شما باید یک برنامه داشته باشید داشتن یک برنامه متوسط بهتر از نداشتن برنامه است.”
. در دنیای کوتاه مدت
با این وجود دو حقیقت برای سرمایه گذاری وجود دارد: بازار به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت جذاب است و در کوتاه مدت جذابیت کمتری دارد. و قدردانی از سابقه اثبات شده از سهام به این معنا نیست پرتاب همه احتیاط به باد.
او خاطرنشان می کند که اس اند پی 500 از پایین ترین سطح مارس 2020 تاکنون بیش از 80 درصد افزایش یافته است و معیار ارزیابی شیلر برای این شاخص-نسبت کیپ که کوتاه مدت نسبت قیمت/سود تعدیل شده چرخه ای است — بالاترین میزان از سال 2001 یا "بسیار بالا" است. در واقع شیلر میگوید: "در واقع من کمی از یک تصادف دیگر میترسم.”
به چه معنا است برای سرمایه گذاران? شیلر توصیه می کند که به سرمایه گذاری در بازار سهام ادامه دهید و بدانید که دستاوردهای عظیم و قیمت بالای سهام به این معنی است که هنوز هم — مثل همیشه — یک پیشنهاد خطرناک در کوتاه مدت است.
"من فکر نمی کنم که این یک زمان به خصوص ترسناک, اما شما ممکن است محتاط," شیلر می گوید. برخی از سرمایه گذاران ممکن است بخواهید به در نظر گرفتن کاهش پرتفوی خود را قرار گرفتن در معرض سهام و در نظر گرفتن یک رویکرد سرمایه گذاری کمتر تهاجمی برای هم بودن, او اضافه می کند.
شیلر خاطرنشان می کند که مشکل پیش بینی اینکه بازار سهام به کجا می رود مستلزم پیش بینی اتفاقات سیاسی است. کاتینو می افزاید: این نوع ناشناخته ها چشم انداز همیشگی نوسانات را ایجاد می کنند که سرمایه گذاران باید راهی برای رسیدگی به مرور زمان پیدا کنند.
کاتینو میگوید:" چیزی که مردم میخواهند یک دارو است و در بازار وجود ندارد. "خطر وجود دارد و به همین دلیل بازگشت وجود دارد.”
