هنگامی که من برای اولین بار سرمایه گذاری در سهام را شروع کردم ، اطلاعاتی را در وب سایت کارگزاری خود در مورد حساب های حاشیه پیدا کردم. از آنچه به نظر می رسید ، من می توانم از کارگزاری خود وام بگیرم تا بتوانم با این امید که ارزش آن را افزایش دهد ، از طریق کارگزاری خود وام بگیرم ...
من نگاه آن را دوست نداشتم ، بنابراین روشن شدم. سالها بعد ، من در چند نوبت از حاشیه استفاده کرده ام اما هرگز به عنوان یک روش معمول و فقط وقتی خطر را از قبل محاسبه کرده ام.
من می خواهم با پوشاندن مزایا و مضرات تجارت در حاشیه ، آنچه را که در مورد حاشیه آموخته ام به شما نشان دهم تا بتوانید در صورت داشتن جایی در استراتژی سرمایه گذاری خود ، تصمیم بگیرید که خودتان تصمیم بگیرید.
اگر قبلاً با حاشیه آشنا هستید ، از مزایا و مضرات خودداری کنید.
تجارت تضمینی چیست؟
تجارت در حاشیه به سادگی عمل وام گرفتن پول از کارگزاری شما به منظور خرید سهام است. برای وام گرفتن پول در حاشیه ، ابتدا باید یک حساب حاشیه داشته باشید که می تواند با اکثر کارگزاری ها تنظیم شود.
بهترین راه برای نشان دادن نحوه عملکرد حاشیه استفاده از یک مثال است:
بیایید بگوییم شما می خواهید در شرکت Death Star سرمایه گذاری کنید. Death Star قیمت سهام 100 دلار در هر سهم دارد. شما 2000 دلار دارید که می خواهید سرمایه گذاری کنید به این معنی که می توانید 20 سهم خریداری کنید (با فرض اینکه 0 دلار در کمیسیون پرداخت می کنید).
اگر حساب حاشیه ای داشتید و 25 ٪ وام گرفته اید ، می توانید سهام Death Star را با 75 ٪ حاشیه خریداری کنید که به معنی 75 ٪ با پول خود و 25 ٪ پول وام گرفته شده است. این بدان معنی است که شما هنوز هم می توانید 20 سهم خود را بدست آورید اما فقط باید 1500 دلار (75 ٪) پرداخت کنید و 500 دلار (25 ٪) وام بگیرید.
اگر سهام تا 150 دلار/سهم افزایش یابد ، 3000 دلار ارزش دارد. چقدر درست کردی؟از آنجا که سهام 50 دلار در هر سهم افزایش یافته است ، این سرمایه گذاری 1000 دلار (50 X 20 دلار) درآمد. این که آیا شما 2000 دلار کامل سرمایه گذاری کرده اید یا فقط 1500 دلار با حاشیه سرمایه گذاری کرده اید ، مبلغ به دست آمده یکسان است. تفاوت این است که شما توانستید آن 1000 دلار را با پول کمتری بدست آورید ، بنابراین با استفاده از حاشیه ، بازده بیشتری در سرمایه سرمایه گذاری شده خود کسب کرده اید.
| سرمایه سرمایه گذاری شده | لبه | کل سرمایه گذاری شده | عملکرد (سود) | بازده سرمایه سرمایه گذاری شده |
| 2000 دلار | 100 ٪ سهام (بدون حاشیه) | 2000 دلار | 1000 دلار | 50 ٪ |
| 1500 دلار | 75 ٪ (500 دلار) | 2000 دلار | 1000 دلار | 67 ٪ |
| 1000 دلار | 50 ٪ (1000 دلار) | 2000 دلار | 1000 دلار | 100 ٪ |
نکته ای که باید به خاطر بسپارید این است که از آنجا که شما از کارگزاری خود وام گرفته اید ، هنگام بسته شدن تجارت با بهره ، باید آن پول وام گرفته شده را پرداخت کنید!
چقدر علاقه؟این همه بستگی به نرخ حاشیه تعیین شده توسط کارگزاری شخصی شما دارد.
هر کارگزاری متفاوت است اما نرخ حاشیه Webull در اینجا وجود دارد:
چقدر می توانم در حاشیه وام بگیرم؟
هیئت مدیره فدرال رزرو محدودیت های حاشیه ای را تعیین می کند. طبق گفته FINRA حداقل میزان حاشیه فعلی 50 ٪ است ، به این معنی که برای از بین بردن حاشیه باید حداقل 50 ٪ از ارزش بازار را در سهام داشته باشید.
در مثال شرکت Death Star ، شما باید حداقل 1000 دلار سرمایه گذاری کنید تا 50 ٪ (1000 دلار) از کارگزاری وام بگیرید تا موقعیت 2000 دلار خریداری کنید.
نیاز به نگهداری حاشیه چیست؟
از آنجا که یک نیاز اولیه 50 ٪ حاشیه برای قرار دادن تجارت در حاشیه وجود دارد ، کارگزاری باید در صورتی که موقعیت علیه شما باشد ، از خود محافظت کند. هیئت مدیره فدرال رزرو نیز نیاز به نگهداری 25 ٪ را در اختیار داشت.
این بدان معنی است که سهام شما در موقعیت باید بالاتر از 25 ٪ بماند وگرنه یک تماس حاشیه دریافت خواهید کرد.
تماس حاشیه ای که از شما می پرسید چیست؟این بدان معناست که کارگزاری به شما اطلاع می دهد که شما زیر الزام تعمیر و نگهداری هستید و برای افزایش سهام بالاتر از 25 ٪ باید وجوه را واریز کنید.
بیایید دوباره به شرکت Death Star نگاه کنیم و بگوییم که ارزش آن به 75 دلار/سهم کاهش یافته است.
| سهام سرمایه گذاری شده | لبه | کل سرمایه گذاری شده | عملکرد از دست رفته | ارزش عدالت |
| 2000 دلار | 100 ٪ (0 دلار) | 2000 دلار | -500 دلار | 75 ٪ (بدون حاشیه) |
| 1500 دلار | 75 ٪ (500 دلار) | 2000 دلار | -500 دلار | حاشیه 67 ٪ |
| 1000 دلار | 50 ٪ (1000 دلار) | 2000 دلار | -500 دلار | 33 ٪ حاشیه |
همانطور که در مثال اول می بینید ، یک سرمایه گذار فقط 25 ٪ از دست می داد و اگر این سرمایه گذار در طولانی مدت سرمایه گذاری کند ، می تواند طوفان را سوار کند تا اینکه امیدوارم دوباره برگردد و سودآور شود.
در مثال آخر ، با نزدیک شدن به حاشیه 25 ٪ ، خطر تماس حاشیه ای بیشتر می شود و ممکن است یک سرمایه گذار برای بستن تجارت و پوشش ضرر زودتر از آنچه پیش بینی شده است ، انتخاب کند.
نحوه محاسبه حاشیه
حاشیه = (ارزش امنیت - تعادل بدهی)/ارزش امنیت
بنابراین اگر ارزش سهام شما از Death Star 1500 دلار بود و شما 500 دلار وام گرفته اید:
حاشیه = (1500 دلار-500 دلار)/1500 دلار = 67 ٪
مزایای تجارت در حاشیه
من می دانم که من این را کمی تاریک با ستاره مرگ و همه نقاشی کرده ام. با این حال ، مزایایی وجود دارد. مزایای تجارت در حاشیه شامل موارد زیر است:
- شما را قادر می سازد تا در فرصت هایی سرمایه گذاری کنید که ممکن است به دلیل وجوه گره خورده قادر به پرداخت آن نباشید (مانند سایر سرمایه گذاری ها)
- به شما امکان می دهد در یک موقعیت بزرگتر برای همان مقدار سرمایه سرمایه گذاری کنید
- ایده آل برای معاملات کوتاه مدت از آنجا که به شما امکان می دهد از پول وام گرفته شده با بهره کم استفاده کنید تا از خریدهای به موقع استفاده کنید
- به شما امکان می دهد تا در حالی که هنوز به شما امکان می دهید در تجارت در دست شرکت کنید ، پول بیشتری را در کنار هم نگه دارید
- برای کوتاه کردن سهام ، یک حساب حاشیه مورد نیاز است.
معایب تجارت در حاشیه
- خطر از دست دادن پول بیشتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید وجود دارد
- تماس های حاشیه ای ممکن است شما را وادار به سرمایه گذاری بیشتر یا فروش سهام دیگر برای پوشش تجارت بد کند
- تماس های حاشیه ای ممکن است شما را وادار به خاتمه تجارت زودتر از آنچه پیش بینی کرده اید.
- تجارت در حاشیه نیاز به حفظ حداقل تعادل دارد.
- هزینه های حاشیه هر چه بیشتر موقعیت را در حاشیه حفظ کنید
- اگر تجارت به سمت جنوب می رود ، سرمایه خود را از دست می دهید و هنوز هم مبلغ وام گرفته شده را مدیون هستید.
نمونه واقعی زندگی استفاده از حاشیه
من در حال حاضر تجارت فعال در حاشیه دارم:
سلب مسئولیت: با گفتن این موضوع ، من به هیچ وجه شما را ترغیب نمی کنم تا در همان شرکتی که در آن سرمایه گذاری کرده ام سرمایه گذاری کنید. آیا شما تحقیق می کنید تا تعیین کنید که شرکت ها در سبد شما متعلق به چه هستند
من 10 سهام بوئینگ را با قیمت 1837. 50 دلار خریداری کردم و 550. 22 دلار در حاشیه وام گرفتم. من می خواستم 10 سهم بخرم اما نمی توانم همه 10 را تحمل کنم زیرا بقیه پول موجود در حساب کارگزاری من قبلاً سرمایه گذاری شده بود.
بیایید حاشیه را محاسبه کنیم:
M = (V-D)/V = (1837. 50 دلار-550. 22 دلار)/1837. 50 دلار/(1837. 50 دلار) = 70 ٪ حاشیه.
امروز ، برای از دست دادن غیر واقعی تقریبا 7. 5 ٪ ، ارزش آن به 1700 دلار کاهش یافته است.
با محاسبه مجدد ، ما M = (1700-550. 22 $)/1700 $ = 67. 6 ٪ دریافت می کنیم
حاشیه من فقط 3. 4 ٪ کاهش یافته است اما بسیار پایین تر از آنچه که قبلاً به حدود 58 ٪ حاشیه رسیده بود ، کاهش یافته و از آن زمان بهبود یافته است. نکته منفی این است که اگرچه من خیلی در موقعیت خود قرار ندارم ، اما کمی بیشتر از آنچه پیش بینی کردم در این تجارت بوده ام.
من قصد دارم بودجه بیشتری را برای پوشش حاشیه اضافه کنم و قصد دارم این موقعیت را برای حداقل پنج سال حفظ کنم.
افکار نهایی
معاملات حاشیه ای برای تسکین قلب نیست. فقط در صورتی که یک استراتژی برای مدیریت ریسک و افشای زمان تجارت وجود دارد ، از حاشیه استفاده کنید. اگر یک سرمایه گذار منفعل هستید و به دنبال رشد بلند مدت نمونه کارها هستید ، حاشیه کاربرد صحیحی برای شما نیست.
همیشه هنگام استفاده از حاشیه و استراتژی خروج برنامه ای داشته باشید تا اگر تجارت علیه شما پیش برود.
اگر به دنبال اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری در شروع کار هستید ، مقاله مقدمه ما را در مورد نحوه سرمایه گذاری در سهام بررسی کنید.
آیا با هر چیزی که در اینجا نوشته شده است مخالف هستید یا برای استفاده از حاشیه یک طرفدار یا کنسرت دیگری دارید؟آن را در زیر به اشتراک بگذارید!
تا دفعه بعد ، اجازه دهید سرمایه گذاری را شروع کنیم.
اریک باگلیو بیش از ده سال است که سرمایه گذاری می کند و در این راه دروس ارزشمند زیادی را آموخته است. او به بسیاری از افراد کمک کرده است تا سرمایه گذاری خود را به تنهایی انجام دهند و سرمایه گذاری را برای کمک به هر کسی که مایل به یادگیری چگونگی ساخت ثروت باشد ، شروع کرده ایم. کارگزاری مورد علاقه وی Webull و خدمات مشاوره سهام مورد علاقه وی مشاور سهام Motley Fool است.
مقاله های اخیر
آیا تا به حال فکر کرده اید که سعی در کسب درآمد منفعل داشته باشید؟شاید تعجب کرده اید که چقدر پول می توانید به همسالان همسالان تبدیل کنید. بیشتر افراد حدود 5-12 ٪ بازده سالانه خود را کسب می کنند.
خوب ، بنابراین شما مقداری پول دارید و برای شروع سرمایه گذاری آماده هستید!آیا تمام پول خود را به طور همزمان در بازار قرار می دهید ، آن را به طور مرتب قطره می کنید یا آن را در چند خرید تقسیم می کنید؟سرمایه گذاران جدید باید خرید کنند.
درباره LSI
بیایید سرمایه گذاری را شروع کنیم یک وب سایت اختصاص داده شده برای آموزش اصول سرمایه گذاری به هر کسی که می خواهد یاد بگیرد چگونه سرمایه گذاری کند اما هرگز اقدام نکرد.
بسیاری از مردم می خواهند سرمایه گذاری را شروع کنند اما هیچ ایده ای برای شروع کار ندارند.
در نتیجه ، آنها در حاشیه می نشینند که اگر به تازگی اقدام کرده بودند ، می توانستند خود را برای آینده بهتر با ثروت بیشتر آماده کنند.
اطلاعات حقوقی
بیایید سرمایه گذاری را شروع کنیم یک شرکت کننده در برنامه Amazon Services LLC Associates ، یک برنامه تبلیغاتی وابسته است که به منظور فراهم کردن وسیله ای برای سایت ها برای کسب هزینه های تبلیغاتی با تبلیغات و پیوند به Amazon. com طراحی شده است. بیایید سرمایه گذاری را نیز در برنامه های وابسته با سایت های دیگر شرکت کنیم. ما ممکن است به دلیل مراجعه به ترافیک و تجارت به این شرکت ها جبران شود.
