نظریه داو

تئوری داو یک تئوری بازارهای مالی است که توسط چارلز اچ. داو ساخته شده است که بر شش اصول اساسی که پیشرو تجزیه و تحلیل فنی امروزی بودند ، استوار است.

چارلز داو معتقد بود که بازار سهام به طور کلی یک معیار قابل اعتماد از شرایط اقتصادی جهانی است و با تجزیه و تحلیل بازار جهانی ، می توان آن شرایط را به طور دقیق ارزیابی کرد تا جهت روندهای مهم بازار و همچنین جهت احتمالی فرد را مشخص کندسهام

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 10،000+ ابزار.

نظریه داو توضیح داد

نظریه DOW براساس تجزیه و تحلیل حداکثر و حداقل نوسانات بازار برای پیش بینی های دقیق در مورد جهت بازار است.

طبق نظریه DOW ، اهمیت این حرکات رو به بالا و رو به پایین موقعیت آنها در رابطه با نوسانات قبلی است. این روش به سرمایه گذاران می آموزد که نمودار معاملاتی را بخوانند و درک بهتری از آنچه با هر دارایی در هر لحظه اتفاق می افتد ، درک کنند. با این تجزیه و تحلیل ساده ، حتی بی تجربه ترین می تواند زمینه ای را که در آن یک ابزار مالی در حال تحول است ، شناسایی کند.

علاوه بر این ، چارلز داو از اعتقاد مشترک در بین همه معامله گران و تحلیلگران فنی حمایت کرد که قیمت دارایی و حرکات حاصل از آن در نمودار معاملاتی قبلاً تمام اطلاعات لازم را از قبل در دسترس و پیش بینی شده برای پیش بینی های دقیق دارد.

وی بر اساس نظریه خود ، شاخص صنعتی داو جونز و شاخص ریلی داو جونز (که اکنون به عنوان شاخص حمل و نقل شناخته می شود) ایجاد کرد ، که در ابتدا برای وال استریت ژورنال تهیه شده بود. چارلز داو این شاخص های سهام را ایجاد کرد زیرا او معتقد بود که آنها بازتاب دقیقی از شرایط اقتصادی و مالی شرکت ها در دو بخش بزرگ اقتصادی ارائه می دهند: بخش های صنعتی و راه آهن (حمل و نقل).

اصول نظریه داو

برای درک بهتر از نوشته های چارلز داو و پیامدهای آنها ، در اینجا شش اصول اساسی وجود دارد که زیربنای نظریه DOW است.

یک: بازار همه چیز را تخفیف می دهد

به عبارت دیگر ، قیمت سهام و شاخص ها تمام اطلاعات موجود را منعکس می کند ، و تنها اطلاعاتی که نمی توان منعکس کرد ، چیزی است که ناشناخته است. این به عنوان فرضیه بازار کارآمد (EMH) شناخته می شود.

دو: بازار سه روزه

نظریه داو نشان می دهد که روند اولیه تمایل به یک سال یا بیشتر دارد. آنها دیکته می کنند که آیا یک بازار صعودی است (به سمت بالا حرکت) یا نزولی (حرکت رو به پایین). روندهای ثانویه حرکات اصلاحی در یک روند اصلی است. آنها به طور معمول بین سه هفته تا سه ماه به طول می انجامند و منجر به اصلاح بازار سهام (افت قیمت سهام) در یک بازار گاو نر و راهپیمایی (افزایش قیمت سهام) در یک بازار خرس می شوند. سرانجام ، روندهای جزئی وجود دارد که فقط چند روز به طول می انجامد و عمدتاً "سر و صدای بازار" است ، به عبارت دیگر ، نوسانات کوتاه مدت غیرقابل پیش بینی در قیمت سهام.

سه: روند اولیه تا زمانی که یک وارونگی روشن رخ دهد ، عملی می شوند

این یکی از عناصر بحث برانگیز تئوری داو است. در واقع ، معکوس در روندهای اولیه به راحتی می تواند با ظهور روندهای ثانویه اشتباه گرفته شود. بنابراین تئوری داو از احتیاط حمایت می کند ، زیرا تمایز بین این دو تا بعد از این رویداد دشوار است.

چهار: سه مرحله از روند اولیه

مرحله اول روندهای اولیه تعیین می کند که سرمایه گذاران آگاه از مرحله انباشت (قبل از بازار گاو نر) یا مرحله توزیع (قبل از بازار خرس) سود می برند. بازرگانان سپس به سمت مرحله دوم مشارکت عمومی حرکت می کنند ، یعنی وقتی بزرگترین حرکت قیمت رخ می دهد. سرانجام ، بازار یک مرحله سوم اضافی را تجربه می کند ، که با یک دوره سرخوشی (در پایان بازار گاو نر) یا وحشت/ناامیدی (در پایان بازار خرس) مشخص می شود.

پنج: حجم باید روندهای اصلی را تأیید کند

حجم باید در جهت روند افزایش یابد تا تأیید شود. این تنها یک نشانه ثانویه است اما داو فهمید که اگر حجم در جهت روند افزایش نیافته باشد ، این یک پرچم قرمز است. این بدان معنی است که ممکن است این روند معتبر نباشد.

شش: روندهای اولیه باید یکدیگر را در شاخص های بازار تأیید کنند

این اصول آخر ، که دو روند اصلی مخالف نمی توانند در دو شاخص مختلف بازار همزیستی باشند ، بدون شک مهمترین چیز برای چارلز داو بود. به عبارت دیگر ، روند اصلی کشف شده در شاخص بازار همیشه باید با یک روند مشابه در شاخص بازار دیگر تأیید شود و بالعکس.

در پاسخ به این اصول نهایی بود که چارلز اچ. داو در ایجاد میانگین صنعتی داو جونز متوقف نشد. وی همچنین در توسعه شاخص بازار دیگر یعنی میانگین حمل و نقل داو جونز نقش داشته است.

استراتژی تجارت تئوری داو

بیشتر استراتژی های تجاری مورد استفاده امروزه به یک مفهوم کلیدی ، "روند" وابسته است. این یک ایده جدید بود که چارلز اچ داو نوشته های خود را در اواخر قرن نوزدهم منتشر کرد. نظریه داو می گوید اگر یکی از میانگین های آن بالاتر از حد مهم قبلی باشد ، بازار در روند صعودی قرار دارد و به طور متوسط با یک حرکت مشابه همراه است یا به دنبال آن است. بنابراین ، یک استراتژی تجارت تئوری داو مبتنی بر یک استراتژی پیروی از روند است و می تواند صعودی یا نزولی باشد.

نظریه داو سیگنال بخرید

یک سیگنال خرید نظریه داو معمولی ، دنباله زیر را دنبال می کند:

• پس از تعیین نقطه پایین آمدن در بازار خرس ، یک گزاف گویی ثانویه رخ خواهد داد.
• بازگرداندن یکی از میانگین ها باید از 3 ٪ تجاوز کند و سپس به طور ایده آل بالاتر از پایین ترین سطح قبل از میانگین های صنعتی و حمل و نقل باشد.
• یک شکست بالاتر از بالاترین راهپیمایی قبلی باعث ایجاد سیگنال خرید برای بازار در حال توسعه گاو می شود.

نظریه داو سیگنال بفروشید

یک سیگنال فروش نظریه داو معمولی دنباله زیر را دنبال می کند:

• بازار گاو نر و عقب می رود.
• یک تظاهرات بعدی بیش از 3 ٪ برمی گردد و از رسیدن به اوج قبلی کم می شود.
• سیگنال فروش بازار خرس هنگامی ایجاد می شود که این تجمع در پاییز آینده به پایین ترین سطح اخیر نفوذ کند ، همانطور که توسط میانگین های صنعتی و حمل و نقل اندازه گیری می شود.

آیا تئوری داو کار می کند؟

اگرچه طی 100 سال گذشته چیزهای زیادی تغییر کرده است ، نظریه داو و شش اصول او هنوز هم قابل اجرا هستند و توسط بسیاری از معامله گران یک استراتژی تجاری معتبر در نظر گرفته می شوند. بخش اعظم آنچه ما در حال حاضر در مورد تجزیه و تحلیل فنی می دانیم ریشه آن در تئوری DOW است. به همین دلیل است که تمام اپراتورهای مالی با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی باید با شش اصل اساسی نظریه DOW آشنا باشند.

ببینید چرا معامله گران جدی CMC را انتخاب می کنند

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان ، دسترسی به 10،000+ ابزار و موارد دیگر.

شامل حساب نسخه ی نمایشی رایگان

+44 (0) 20 7170 8200

خطوط 24 ساعته ، دوشنبه-جمعه

برنامه ما را بارگیری کنید

هنگامی که در حال حرکت هستید ، کنترل و انعطاف پذیری بیشتری برای معاملات اوج عملکرد کسب کنید.

شرط بندی ها و CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. 79 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام گسترش شرط بندی و/یا تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. شما باید در نظر بگیرید که آیا می دانید شرط بندی ها و CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید خطر از دست دادن پول خود را در معرض خطر قرار دهید.

بازارهای CMC بسته به متن ، اشاره ای به CMC بازارهای آلمان GmbH ، CMC Markets UK PLC یا CMC PRESPEBET PLC است. CMC Markets Germany GmbH شرکتی است که توسط Bundesanstalt Für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) تحت شماره 154814 تنظیم و تنظیم شده است.

تماس های تلفنی و مکالمات چت آنلاین ممکن است ضبط و نظارت شود. اپل ، آی پد و آیفون علائم تجاری شرکت اپل هستند که در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده اند. App Store علامت خدماتی از شرکت Apple Inc. Android یک علامت تجاری Google Inc است. این وب سایت از کوکی ها برای به دست آوردن اطلاعات در مورد استفاده عمومی اینترنت شما استفاده می کند. حذف کوکی ها ممکن است بر عملکرد بخش های خاصی از این وب سایت تأثیر بگذارد. در مورد کوکی ها و نحوه حذف آنها اطلاعات کسب کنید. بخش هایی از این صفحه از کارهایی که توسط Google ایجاد و به اشتراک گذاشته شده است بازتولید شده و مطابق با شرایط شرح داده شده در مجوز انتساب Creative Commons 3. 0 استفاده می شود.