آشنایی با بازار سهام: راهنمای دانش اساسی بازار سهام

درک بازار سهام به منظور تصمیم گیری در مورد تجارت آگاهانه بسیار مهم است. تصمیم گیری در مورد تجارت آگاهانه نیاز به دانش در مورد نحوه انتخاب سهام مناسب دارد.

این امر مستلزم درک کامل از صورتهای مالی و گزارش سالانه است. شما یاد خواهید گرفت که چگونه سهام را در سهام یک شرکت شناسایی کرده و ارزش واقعی آن را تعیین کنید. این امر به شما امکان می دهد تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرید و از اشتباه گران قیمت خرید سهام در یک شرکت جلوگیری کنید وقتی که ارزش سهم آن خیلی زیاد باشد.

شرایط بازار سهام

دانستن زبانی اولین قدم برای درک بازار سهام است. اینها برخی از متداول ترین عبارات و کلمات هستند.

مقدمه ای بر بازار سهام

درک عملکرد بازار سهام می تواند دشوار باشد. برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که سرمایه گذاری قمار است. آنها احساس می کنند که اگر سرمایه گذاری کنند ، به احتمال زیاد پول خود را از دست می دهند.

این ترس ها ممکن است ریشه در تجربیات دوستان و خانواده ای داشته باشد که شرایط مشابهی را تجربه کرده اند یا تحت تأثیر افسردگی بزرگ قرار گرفته اند. اگرچه این احساسات را می توان درک کرد ، اما از حقایق پشتیبانی نمی شوند. این نوع تفکر لزوماً ریشه در واقعیت ها ندارد.

برای سرمایه گذاری جمعیت را دنبال کنید

برخی دیگر بر این باورند که باید سرمایه گذاری طولانی مدت داشته باشند اما نمی دانند چگونه شروع کنند. آنها سرمایه گذاری را یک ترفند جادویی می دانند که فقط چند نفر می توانند از آنها استفاده کنند. آنها تصمیمات مالی را به متخصصان واگذار می کنند و نمی توانند به شما بگویند که چرا سهام خاص یا صندوق متقابل دارند.

این نوع سرمایه گذاری را می توان "ایمان کور" نامید. یا شاید این احساس محدود باشد ، "این سهام بالا می رود. ما باید آن را بخریم."این گروه بیشتر از گروه اول در معرض خطر است ، حتی اگر ممکن است چنین ظاهر نشود. آنها از جمعیت پیروی می کنند و تعجب می کنند که چرا به نتایج خوبی دست نمی یابند.

یاد بگیرید که چگونه سرمایه گذاری کنید.

یک سرمایه گذار متوسط می تواند چند تکنیک را برای ارزیابی ترازنامه یک تجارت بیاموزد و سپس با استفاده از چند محاسبه ساده ، ارزش واقعی یک شرکت یا سهام آن را تعیین می کند.

سرمایه گذاران می توانند به سهام نگاه کنند و ارزش آنها را تعیین کنند ، مانند 40 دلار در هر سهم. هر سرمایه گذار می تواند تصمیم بگیرد که سهام کم ارزش است ، بازده بلند مدت خود را به میزان قابل توجهی یا بیش از حد ارزش گذاری می کند و باعث می شود گزینه های ضعیف سرمایه گذاری خود را انتخاب کنند.

چرا شرکت ها سهام را می فروشند؟

قبل از اینکه بتوانید برای یک شرکت ارزش قائل شوید ، درک ماهیت تجارت و نحوه تجارت آن در بازار سهام مهم است. تقریباً هر شرکت بزرگ به عنوان یک تجارت کوچک مادر و پاپ آغاز شد و به یک شرکت موفق مالی تبدیل شد.

والمارت ، آمازون و مک دونالد را بگیرید. والمارت به عنوان یک تجارت تک فروشگاهی در آرکانزاس نیز شروع به کار کرد. Amazon. com در سال 2001 به عنوان یک کتابفروشی آنلاین از یک گاراژ تأسیس شد. در آن زمان ، مک دونالد یک رستوران کوچک و ناشناخته در سن برناردینو ، کالیفرنیا بود. چگونه این مشاغل کوچک از کوچک بودن و شرکت های محلی رشد کردند تا به سه شرکت بزرگترین شرکت آمریکا تبدیل شوند؟آنها سهام را برای جمع آوری سرمایه فروختند.

بودجه ضروری است.

رشد یک شرکت به این معنی است که باید به جمع آوری پول کافی برای حمایت از گسترش خود ادامه دهد. صاحبان دو گزینه دارند: یا می توانند از یک بانک یا سرمایه دار سرمایه گذاری وام بگیرند ، یا بخشی از تجارت خود را به سرمایه گذاران بفروشند تا بودجه رشد را جمع کنند. وام های بانکی اغلب توسط شرکت ها خارج می شوند زیرا به راحتی می توانند به دست بیایند و تا یک نقطه خاص بسیار مفید باشند.

بانک ها همیشه مایل به وام دادن به شرکت ها نیستند. مدیران بیش از حد جاه طلب ممکن است سعی کنند بیش از حد وام بگیرند ، که می تواند به بدهی شرکت اضافه کند و بر معیارهای عملکرد آن تأثیر منفی بگذارد. این عوامل اغلب می تواند برای ایجاد انگیزه در شرکت های کوچک و در حال رشد برای صدور سهام استفاده شود. آنها در ازای کسب و کار در ازای مقدار کمی از مالکیت ، پول نقد دریافت می کنند.

این نشریه به شرکت پول می دهد که نیازی به بازپرداخت ندارد. پیشنهاد عمومی ابزار جدیدی به صاحبان و مدیران تجارت می دهد. آنها اکنون می توانند به جای پرداخت پول نقد برای معاملات مانند خرید یا گسترش یک شرکت یا خط تجاری ، از سهام خود استفاده کنند.

سهام چیست؟

در ابتدایی ترین ، سهام به سادگی سهم مالکیت در یک شرکت یا شرکت است. دو نوع وجود دارد: سهام عمومی و خصوصی.

سهام عمومی

یک شرکت دولتی شخصی است که سهام خود را می تواند در بورس اوراق بهادار تجارت کند. این سهام عمومی سهام نیست که توسط کارمندان شرکت نگهداری می شود. درعوض ، آنها متعلق به سهامداران هستند که عضو عموم مردم هستند.

اگر یک شرکت عمومی شود ، به این معنی است که در بورس اوراق بهادار ذکر شده است. این به عنوان "پیشنهاد عمومی اولیه" (IPO) شناخته می شود.

همراه با یک شرکت سرمایه گذاری بانک سرمایه گذاری ، این شرکت که عمومی می شود تعداد محدودی از سهام را با قیمت معین ارائه می دهد. Beyond Meat (نماد سهام: BYND) در ماه مه 2019 با 25 دلار در هر سهم ، با ارزش بازار ضمنی 1. 46 تریلیون دلار عمومی شد.

سهام خصوصی

سهام خصوصی در دسترس عموم نیست. این سهام معمولاً از نظر تعداد محدود است. این سهام معمولاً متعلق به تعداد معدودی از افراد است و در هر مبادله ای به صورت عمومی معامله نمی شوند.

کارمندان و مدیران فقط ممکن است مجاز به داشتن سهام باشند. Publix یک زنجیره فروشگاه مواد غذایی است که متعلق به خصوصی است. فقط همکاران فروشگاه آن و همچنین هیئت مدیره به سهام دسترسی دارند.

سهام چگونه صادر می شود؟

شرکت فرضی ABC مبلمان ، شرکت را برای دیدن نحوه صدور سهام در نظر بگیرید. یک زوج جوان ازدواج کردند و تصمیم گرفتند تجارت خود را آغاز کنند. آنها می توانند از خانه کار کنند و ساعات کار خود را برای اسکان خانواده های خود تنظیم کنند. آنها تصمیم گرفتند فروشگاه مبلمان خود را در زادگاه خود افتتاح کنند زیرا زن و شوهر همیشه به مبلمان علاقه مند بوده اند.

آنها از این بانک وام می گیرند تا شرکت خود را ABC Cormition ، Inc. نامگذاری کنند و به تجارت می روند. این شرکت در سالهای اولیه سود زیادی کسب نمی کند. در عوض ، صاحبان با خرید موجودی بیشتر ، بازسازی ساختمان و گسترش آن برای تأمین تقاضای رو به رشد کالا ، درآمد خود را در فروشگاه سرمایه گذاری می کنند.

تصمیم به فروش سهام

این تجارت ده سال بعد شاهد رشد سریع بود. این زوج توانسته اند بدهی شرکت خود را بپردازند و اکنون سالانه بیش از 500000 دلار درآمد دارند. این زوج پس از اطمینان از اینکه مبلمان ABC می توانند در شهرهای بزرگتر در این نزدیکی موفق شوند ، دو شعبه جدید افتتاح کردند.

آنها تحقیقات گسترده ای انجام می دهند و می دانند که برای گسترش بیش از 4 میلیون دلار نیاز دارند. آنها تصمیم می گیرند که دوباره وام نگیرند یا دوباره به آنها علاقه و بدهی پرداخت کنند و در عوض سهامداران بالقوه را برای جمع آوری وجوه به سهامداران بالقوه ارائه دهند.

پیدا کردن یک نویسنده

این شرکت برای ارائه سهام با یک پذیره نویس مانند جی پی مورگان یا گلدمن ساکس تماس می گیرد. آنها صورت های مالی خود را بررسی می کنند و ارزش کسب و کار را تعیین می کنند. همانطور که قبلاً اشاره کردیم، مبلمان ABC 500000 دلار سود سالانه پس از مالیات به دست می آورد. پس از پرداخت بدهی، ارزش آن نیز 3 میلیون دلار است. این شامل ارزش زمین، ساختمان ها، موجودی، و هر دارایی دیگر است. طبق گفته پذیره نویس، میانگین سهام مبلمان 20 برابر درآمد شرکت معامله می شود.

این همه به چه معناست؟این بدان معناست که شما درآمد 500000 دلاری شرکت را در 20 ضرب کنید. این به ABC تخمینی از ارزش بازاری 10 میلیون دلاری می دهد. ارزش دفتری شرکت را اضافه کنید و 13 میلیون دلار دریافت خواهید کرد. به گفته شرکت پذیره نویس، ارزش کل ABC Furniture 13 میلیون دلار است.

انتخاب چه مقدار از کسب و کار خود را برای فروش

در 30 سالگی، زوج جوان باید تصمیم بگیرند که چقدر شرکت می خواهند بفروشند. آنها در حال حاضر مالک 100 درصد شرکت هستند. اگر سهام بیشتری از شرکت را بفروشند، پول بیشتری به دست خواهند آورد. اما آنها باید به خاطر داشته باشند که در صورت فروش سهام بیشتر، درصد بیشتری از سهام خود را از دست خواهند داد. ارزش مالکیت شرکت با رشد آن افزایش خواهد یافت. یک کارآفرین عاقل بیشتر از آنچه نیاز داشت سهام نمی‌فروشد.

این زوج در مورد موضوع بحث می کنند و تصمیم می گیرند 60 درصد سهام شرکت را حفظ کنند و 40 درصد باقی مانده را به عموم بفروشند. این بدان معناست که آنها 7. 8 میلیون دلار از تجارت (یا 60٪ از ارزش 13 میلیون دلاری آن) را حفظ خواهند کرد. آنها کنترل فروشگاه را حفظ خواهند کرد زیرا آنها سهم بیشتری از سهام را از 50٪ در اختیار دارند.

آنها می خواهند 40 درصد باقیمانده سهام خود را به قیمت 5. 2 میلیون دلار به مردم بفروشند. پذیره نویس سرمایه گذاران علاقه مند به سهام را جستجو می کند و چکی به مبلغ 5. 2 میلیون دلار برای زوج ارسال می کند.

اگرچه سهام آنها کمتر است، اما احتمالاً سهام آنها در شرکت سریعتر رشد می کند زیرا می توانند به سرعت گسترش پیدا کنند. ABC Furniture با درآمد حاصل از عرضه عمومی خود دو فروشگاه افتتاح کرد. پس از جمع آوری 5. 2 میلیون دلار، 1. 2 میلیون دلار باقی مانده است، اما تنها 4 میلیون دلار.

از درآمد برای توسعه و رشد استفاده کنید.

شاخه های جدید عملکرد بهتری دارند. قیمت هر یک از فروشگاه های جدید حدود 800000 دلار است. این فروشگاه قدیمی هنوز 500000 دلار درآمد دارد. ABC در حال حاضر با سود 2. 1 میلیون دلار بزرگترین فروشگاه است.

ارزش شرکت آنها 51 میلیون دلار است، اگرچه انعطاف پذیری یا آزادی یک تجارت کوچک را ندارد. این رقم با ضرب 2. 1 میلیون دلار درآمد جدید در سال در 20 (میانگین موجودی مبلمان چند برابر) و افزودن 9 میلیون دلار به آخرین ارزش دفتری به دست می آید. ارزش دفتری هر فروشگاه 3 میلیون دلار است. ارزش کل 60 درصد مالکیت این زوج اکنون 30. 6 میلیون دلار است.

مزایای مالکیت و فروش سهام

این مثال نشان می‌دهد که چگونه کسب‌وکارهای کوچک پس از فهرست شدن می‌توانند ارزش خود را افزایش دهند. به نوعی صاحبان اصلی این شرکت یک شبه ثروتمندتر شدند. مقداری که آنها می توانستند از شرکت برداشت کنند با سودهای تولید شده محدود بود. آنها اکنون می توانند سهام خود را در شرکت در هر لحظه بفروشند و به آنها اجازه می دهد تا به سرعت پول نقد جمع کنند.

این پایه و اساس وال استریت است. بازار سهام یک حراج بزرگ است که در آن مالکیت شرکت هایی مانند ABC Furniture هر روز به بالاترین پیشنهاد فروخته می شود.

ارزش ذاتی یک شرکت به دلیل طبیعت انسانی و احساساتی مانند ترس و طمع می تواند بسیار کم و بیش فروخته شود. سرمایه‌گذاری که در شناسایی شرکت‌هایی که کمتر از ارزش واقعی آن‌ها به فروش می‌رسند دانا باشد تا بتوانند هر چه بیشتر سهام بخرند، سرمایه‌گذاری خوبی خواهد بود.