تجارت حاشیه چگونه کار می کند؟

معاملات حاشیه می تواند سرمایه گذاری های شما را افزایش داده و بازده احتمالی را افزایش دهد. اما خطرات و همچنین مزایایی وجود دارد.

روش ساده برای خرید سهام ، انتقال پول خود به حساب سرمایه گذاری خود کارگردانی و استفاده از آن وجوه برای سفارش است. اما اگر بتوانید با وام گرفتن پول برای سرمایه گذاری ، قدرت خرید خود را افزایش دهید؟این ممکن است مانند یک ایده عالی به نظر برسد ، اما خطرات قابل توجهی که در این رویکرد سرمایه گذاری وجود دارد (از جمله امکان از دست دادن سرمایه گذاری شما به طور کامل) به معنای این است که این برای همه نیست.

معاملات حاشیه 101

معاملات حاشیه زمانی اتفاق می افتد که شما مستقیماً از شرکت کارگزاری خود وام بگیرید تا سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری هایی که در حساب سرمایه گذاری خود دارید (به نام دارایی های حساب حاشیه شما) به عنوان وثیقه برای وام استفاده می شود. شرکت کارگزاری تا زمانی که آن را در تاریخ بعدی بازپرداخت کنید ، علاقه خود را برای مدت زمان وام پرداخت می کند.

باز کردن یک حساب حاشیه - آنچه شما باید بدانید

برای شروع تجارت در حاشیه در حاشیه سرمایه گذار ، ابتدا باید یک حساب سرمایه گذاری غیر ثبت شده با ویژگی حاشیه تنظیم کنید. این حساب به شما امکان می دهد در برابر سرمایه گذاری در حساب خود وام بگیرید یا وام بگیرید تا اوراق بهادار با نرخ بهره رقابتی بخرید.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری

قبل از شروع تجارت ، از شما خواسته می شود حداقل مبلغ را واریز کنید. دارندگان حساب حاشیه سرمایه گذار باید حداقل 2،000 دلار تراز سهام را حفظ کنند تا یک معامله خرید را با استفاده از حاشیه قرار دهند.

حداکثر مقدار وام

هرچه دارایی های واجد شرایط تر در حساب خود داشته باشید ، بیشتر می توانید وام بگیرید. مبلغ حاشیه بسته به نوع سرمایه گذاری شما متفاوت است. در حالی که برخی از سهام حق اعتبار یا ارزش وام را ارائه نمی دهند - به عنوان مثال ، معاملات سهام زیر 3 دلار قابل حاشیه نیست - سایر اوراق بهادار ممکن است وام را به میزان 70 ٪ از ارزش فعلی خود واجد شرایط کنند. وضعیت مالی شما و غلظت نمونه کارها شما نیز مبلغ بالقوه وام شما را تعیین می کند.

نرخ بهره

درست مانند هر وام ، از پولی که وام می گیرید ، باید پرداخت کنید. نرخ توسط شرکت کارگزاری و مانده بدهی حساب شما متفاوت است (به نرخ فعلی سرمایه گذار مراجعه کنید). بسته به وضعیت شما ، علاقه به وام شما ممکن است درآمد مشمول مالیات را جبران کند - حتما با مشاور مالیاتی خود صحبت کنید تا ببینید که آیا این موضوع برای شما صدق می کند یا خیر.

تماس حاشیه

در حالی که معاملات حاشیه ای به شما امکان می دهد سرمایه گذاری های بیشتری را از آنچه در غیر این صورت قادر به پرداخت آن هستید خریداری کنید ، اگر سهام موجود در حساب شما پایین تر از سطح خاص مورد نیاز باشد ، با یک تماس با حاشیه روبرو خواهید شد. هنگامی که این اتفاق بیفتد ، کارگزاری شما به شما نیاز دارد که پول نقد یا اوراق بهادار اضافی را واریز کنید تا سرمایه گذاری خود را به حداقل ارزش مورد نیاز تبدیل کند.

شما 1000 سهام شرکت XYZ را در حساب خود دارید. هر سهم در حال حاضر 50 دلار است ، بنابراین ارزش بازار حساب 50،000 دلار است. با توجه به اینکه نیاز سهام 30 ٪ است ، شما باید 15000 دلار سهام در حساب را حفظ کنید. اگر وام حاشیه ای برجسته در برابر اوراق بهادار 40،000 دلار دارید ، سهام شما 10،000 دلار (50،000 دلار - 40،000 دلار = 10،000 دلار) است و تماس حاشیه 5،000 دلار (15،000 دلار - 10،000 دلار = 5،000 دلار) خواهد بود.

اگر نمی توانید پول نقد یا اوراق بهادار بیشتری را واریز کنید ، کارگزاری شما ممکن است دارایی های حساب حاشیه شما را به صلاحدید خود بفروشد تا این کمبود را پوشش دهد.

مزایای افتتاح حساب حاشیه

افتتاح و استفاده از یک حساب حاشیه در هنگام افزایش پتانسیل سرمایه گذاری شما دارای چندین مزیت است.

بازده خود را از طریق اهرم تقویت کنید

مهمترین مزیت خرید سهام در حاشیه ، امکان تقویت قدرت خرید شما است و به شما امکان می دهد بیش از آنچه ممکن است فقط با وجوه خود خریداری کنید. این می تواند اندازه بازده شما را افزایش دهد.

بیایید بگوییم که شما 1000 سهم از شرکت XYZ دارید و دوست دارید 500 مورد دیگر خریداری کنید.

• به جای استفاده از پول نقد خود برای خرید سهام اضافی ، شما 25،000 دلار در حاشیه وام می گیرید و از 1000 سهم اصلی خود به عنوان وثیقه استفاده می کنید.
• شما از این وجوه برای خرید 500 سهم با 50 دلار در هر سهم استفاده می کنید.
• اگر قیمت 10 دلار افزایش یابد ، شما 500 سهم را می فروشید و 25،000 دلار به علاوه هزینه بهره 120 دلار بازپرداخت می کنید. توجه: مبلغ سود 120 دلار فرضی و فقط برای تصویرگری است.
• شما سود 4،880 دلار را درک می کنید: 30،000 دلار - 25،000 دلار - 120 دلار = 4،880 دلار. توجه: این مثال شامل کمیسیون های تجاری نیست.

دسترسی به تکنیک های پیچیده تر سرمایه گذاری

برخی از استراتژی ها (به عنوان مثال ، فروش کوتاه و برهنه) فقط در یک حساب حاشیه قابل اجرا هستند. شما می توانید فرصت های سرمایه گذاری خود را با جستجوی تأیید به گزینه های تجاری در حساب حاشیه خود گسترش دهید. به خاطر داشته باشید ، گزینه ها برای سرمایه گذاران پیشرفته که هم مهارت و هم زمان نظارت بر حساب های خود را دارند ، مناسب تر هستند.

خطرات افتتاح حساب حاشیه

از آنجا که شما در حال استفاده از سرمایه گذاری های خود هستید ، هنگام استفاده از یک حساب حاشیه ، خطرات قابل توجهی را برطرف می کنید.

شما می توانید بیش از آنچه سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید

در مقایسه با خرید سهام با پول نقد ، به طور بالقوه می توانید با استفاده از حاشیه ، پول بیشتری را از دست دهید زیرا با بودجه ای که ندارید خریداری می کنید.

بیایید بگوییم شما 2،000 سهم از شرکت XYZ را با 10 دلار در هر سهم خریداری می کنید. شما از 10،000 دلار از بودجه خود استفاده می کنید و 10،000 دلار در حساب حاشیه خود وام می گیرید - در کل 20،000 دلار قبل از کمیسیون. یک ماه بعد ، بازار تصحیح می کند و سهام شما 50 ٪ کاهش می یابد. نتیجه؟ضرر غیر واقعی تمام پول خود ، به علاوه هرگونه کمیسیون و بهره.

هزینه های بهره واقعاً می تواند اضافه شود

اگرچه بیشتر حساب های حاشیه برنامه بازپرداخت را تعیین نمی کنند ، اما برای جلوگیری از کاهش پول نقد در حساب خود ، باید در بالای هزینه های بهره بمانید و به طور مرتب آنها را پرداخت کنید. علاوه بر این ، نرخ بهره ای که شما با پولی که وام می گیرید پرداخت نمی شود و می تواند در هر زمان تغییر کند ، این بدان معنی است که شما ممکن است در پایان هزینه های بیشتری را که انتظار داشتید در زمان بازپرداخت وام انجام دهید. در Edge Investor's Edge ، ما هزینه های بهره را در اواسط ماه به حساب شما ارسال می کنیم.

استراتژی های حاشیه

اگر در مورد خطرات اضافی درگیر در سرمایه گذاری در حاشیه تحقیق کرده اید و زمان و توجه لازم برای مدیریت یک حساب حاشیه را دارید ، حتماً با خرید در ابتدا فقط یک یا دو اوراق بهادار را به آرامی شروع کنید. سرمایه گذاری فقط در چند سهام به شما امکان می دهد در مقیاس کوچکتر خطرات و مزایا را تجربه کنید. این نکات را در نظر بگیرید.

یک بافر حاشیه ای را در حساب خود حفظ کنید

برای حفظ حداقل نیاز به مانده حساب ، همیشه بیشتر از آنچه در حساب خود نیاز دارید داشته باشید. برای کمک به مدیریت فراز و نشیب های بازار سهام ، 10 ٪ بافر را در حساب حاشیه خود بگذارید.

وضعیت تجارت خود را پیگیری کنید و منابع خود را کنترل کنید

به خصوص هنگامی که بازارها بی ثبات هستند.

بدانید چه موقع باید بیرون بروید

برای کاهش ضررهای احتمالی در سرمایه گذاری خود ، از سفارشات متوقف شده استفاده کنید.

معاملات حاشیه می تواند ابزاری مفید و ارزشمند برای استفاده از سرمایه گذاری های شما و افزایش بازده بالقوه باشد. با این حال ، این ریسک اضافی همراه است و به مدیریت محتاطانه و منضبط نیاز دارد. برای یک حساب کاربری بدون ثبت نام یک سرمایه گذار با یک ویژگی حاشیه در یک بازشو درخواست کنید. یا برای یک ویژگی حاشیه ای درخواست کنید تا به حساب غیر ثبت شده Edge Indege سرمایه گذار موجود اضافه شود.