رابرت استر ، CFA ، مدیر سابق مشارکت سرمایه گذار در موسسه CFA است و در مورد رهبری فکری در صنعت مدیریت سرمایه گذاری می نویسد.
Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.
بازار فارکس بزرگترین بازار مالی در جهان است که بیش از 5 تریلیون دلار هر روز به طور متوسط معامله می شود. با این حال ، در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران فارکس وجود دارد ، تعداد کمی از آنها واقعاً موفق هستند. بسیاری از معامله گران به همان دلایلی که سرمایه گذاران در سایر کلاس های دارایی شکست می خورند شکست می خورند. علاوه بر این ، مقدار شدید اهرم-استفاده از سرمایه وام گرفته شده برای افزایش بازده بالقوه سرمایه گذاری ها-ارائه شده توسط بازار ، و مبلغ نسبتاً کمی از حاشیه مورد نیاز هنگام تجارت ارزها ، بازرگانان را انکار می کند تا بتوانند اشتباهات کم خطر زیادی را انجام دهندواد
عوامل اختصاصی برای ارزهای معاملاتی می توانند باعث شوند برخی از معامله گران انتظار داشته باشند که بازده سرمایه گذاری بیشتری از آنچه بازار به طور مداوم ارائه می دهد ، یا ریسک بیشتری نسبت به آنچه در هنگام تجارت در بازارهای دیگر انجام می دهند ، داشته باشند.
خطرات معاملاتی بازار فارکس
برخی از اشتباهات می تواند بازرگانان را از رسیدن به اهداف سرمایه گذاری خود باز دارد. در زیر برخی از مشکلات رایج که می توانند معامله گران فارکس را طاعون کنند:
- عدم حفظ نظم و انضباط تجارت: بزرگترین اشتباهی که هر معامله گر می تواند مرتکب شود این است که احساسات را کنترل کند. تبدیل شدن به یک معامله گر موفق فارکس به معنای دستیابی به چند برد بزرگ در حالی که متحمل ضررهای کوچکتر می شود. تجربه بسیاری از خسارات متوالی دشوار است که از نظر عاطفی برخورد کنید و می تواند صبر و اعتماد به نفس یک معامله گر را آزمایش کند. تلاش برای ضرب و شتم بازار یا تسلیم شدن به ترس و حرص و آز می تواند منجر به کوتاه کردن برندگان شود و اجازه دهد تجارت از دست بدهد و از دست بدهد. تسخیر احساسات با تجارت در یک برنامه معاملاتی به خوبی ساخته شده است که به حفظ نظم و انضباط تجاری کمک می کند.
- تجارت بدون برنامه: چه کسی فارکس را معامله کند یا هر کلاس دارایی دیگر ، اولین قدم برای دستیابی به موفقیت ایجاد و پیروی از یک برنامه معاملاتی است."عدم برنامه ریزی برنامه ریزی برای شکست است" یک آگهی است که برای هر نوع تجارت صادق است. معامله گر موفق در یک برنامه مستند کار می کند که شامل قوانین مدیریت ریسک است و بازده مورد انتظار سرمایه گذاری (ROI) را مشخص می کند. پایبندی به یک برنامه تجاری استراتژیک می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از برخی از رایج ترین مشکلات تجاری فرار کنند. اگر برنامه ای ندارید ، در آنچه می توانید در بازار فارکس انجام دهید ، خود را کوتاه می فروشید.
- عدم سازگاری با بازار: قبل از باز شدن بازار ، شما باید برای هر تجارت طرحی ایجاد کنید. انجام تجزیه و تحلیل سناریو و برنامه ریزی حرکات و اقدامات متقابل برای هر وضعیت بالقوه بازار می تواند خطر ضررهای بزرگ و غیر منتظره را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. با تغییر بازار ، فرصت ها و خطرات جدیدی را ارائه می دهد. هیچ سیستم "پاناسه" یا "بی پروا" نمی تواند به طور مداوم در طولانی مدت غالب شود. موفق ترین معامله گران با تغییرات بازار سازگار شده و استراتژی های خود را برای مطابقت با آنها تغییر می دهد. معامله گران موفق برای رویدادهای کم احتمال برنامه ریزی می کنند و در صورت بروز آنها به ندرت تعجب می کنند. از طریق یک فرایند آموزش و سازگاری ، آنها از بسته جلو می مانند و به طور مداوم راه های جدید و خلاقانه ای برای سودآوری از بازار در حال تحول پیدا می کنند.
- یادگیری از طریق آزمون و خطا: بدون شک، گران ترین راه برای یادگیری معامله در بازارهای ارز، آزمون و خطا است. کشف استراتژی های معاملاتی مناسب با درس گرفتن از اشتباهات خود راه کارآمدی برای معامله در هیچ بازاری نیست. از آنجایی که فارکس تفاوت قابل توجهی با بازار سهام دارد، احتمال اینکه معامله گران جدید ضررهای فلج کننده را تحمل کنند، زیاد است. کارآمدترین راه برای تبدیل شدن به یک معامله گر ارز موفق، دسترسی به تجربه معامله گران موفق است. این را می توان از طریق آموزش تجاری رسمی یا از طریق یک رابطه مربی با شخصی که سابقه قابل توجهی دارد انجام داد. یکی از بهترین راه‌ها برای تکمیل مهارت‌های خود این است که یک معامله‌گر موفق را تحت الشعاع قرار دهید، به خصوص زمانی که ساعت‌ها تمرین را به تنهایی اضافه کنید.
- داشتن انتظارات غیر واقعی: صرف نظر از اینکه هر کسی چه می گوید، تجارت فارکس یک طرح سریع ثروتمند شدن نیست. مهارت کافی برای جمع آوری سود یک دوی سرعت نیست - یک ماراتن است. موفقیت مستلزم تلاش های مکرر برای تسلط بر استراتژی های موجود است. چرخش به سمت حصارها یا تلاش برای وادار کردن بازار به ارائه بازده غیرعادی معمولاً منجر به ریسک سرمایه بیشتر معامله‌گران نسبت به سود بالقوه می‌شود. نادیده گرفتن انضباط تجاری برای قمار کردن بر روی سودهای غیرواقعی به معنای کنار گذاشتن ریسک و قوانین مدیریت پول است که برای جلوگیری از پشیمانی بازار طراحی شده اند.
- مدیریت ضعیف ریسک و پول: معامله گران باید به همان اندازه که روی توسعه استراتژی تمرکز می کنند، روی مدیریت ریسک نیز تمرکز کنند. برخی از افراد ساده لوح بدون محافظت معامله می کنند و از استفاده از استاپ ضرر و تاکتیک های مشابه خودداری می کنند زیرا می ترسند خیلی زود متوقف شوند. در هر زمان، معامله گران موفق دقیقا می دانند که چه مقدار از سرمایه سرمایه گذاری آنها در معرض خطر است و از مناسب بودن آن در رابطه با منافع پیش بینی شده رضایت دارند. با بزرگتر شدن حساب معاملاتی، حفظ سرمایه اهمیت بیشتری پیدا می کند. تنوع بین استراتژی‌های معاملاتی و جفت ارز، در هماهنگی با اندازه موقعیت مناسب، می‌تواند حساب معاملاتی را از ضررهای غیرقابل اصلاح مصون نگه دارد. معامله‌گران برتر حساب‌های خود را به بخش‌های ریسک/بازده جداگانه تقسیم می‌کنند، جایی که تنها بخش کوچکی از حساب آنها برای معاملات پرریسک استفاده می‌شود و موجودی به صورت محافظه‌کارانه معامله می‌شود. این نوع استراتژی تخصیص دارایی همچنین تضمین می کند که رویدادهای با احتمال کم و معاملات شکسته نمی توانند حساب معاملاتی فرد را ویران کنند.
مدیریت اهرم
اگرچه این اشتباهات می تواند انواع معامله گران و سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار دهد، اما مسائل ذاتی در بازار فارکس می تواند به طور قابل توجهی ریسک معاملات را افزایش دهد. مقدار قابل توجهی از اهرم مالی ارائه شده توسط معامله گران فارکس خطرات دیگری را به همراه دارد که باید مدیریت شوند.
لوریج فرصتی را برای معامله گران فراهم می کند تا بازدهی خود را افزایش دهند. اما اهرم مالی و ریسک مالی متناسب، یک شمشیر دولبه است که به همان اندازه که به سودهای بالقوه می‌افزاید، نزولی را تقویت می‌کند. بازار فارکس به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از حساب‌های خود تا 400:1 استفاده کنند، که در برخی موارد می‌تواند منجر به سودهای عظیم معاملاتی شود - و در موارد دیگر باعث ضرر فلج‌کننده شود. بازار به معامله گران اجازه می دهد تا از مقادیر زیادی ریسک مالی استفاده کنند، اما در بسیاری از موارد، محدود کردن مقدار اهرم استفاده شده به نفع معامله گر است.
بیشتر معامله گران حرفه ای با معامله یک قطعه استاندارد (100،000 دلار) برای هر 50،000 دلار در حساب های تجاری خود از اهرم 2: 1 استفاده می کنند. این همزمان با یک مینی قطعه (10،000 دلار) برای هر 5000 دلار و یک قطعه خرد (1000 دلار) برای هر 500 دلار از ارزش حساب است. میزان اهرم موجود از میزان حاشیه ای که کارگزاران برای هر تجارت نیاز دارند حاصل می شود. حاشیه صرفاً یک سپرده حسن نیت است که شما برای عایق کاری کارگزار از خسارات احتمالی تجارت می کنید. این بانک سپرده های حاشیه را به یک سپرده حاشیه ای بسیار بزرگ که از آن برای انجام معاملات با بازار بین بانکی استفاده می کند ، جمع می کند. هرکسی که تا به حال تجارت داشته باشد به طرز وحشتناکی اشتباه می کند ، از تماس حاشیه وحشتناک می داند ، جایی که کارگزاران خواستار سپرده های نقدی اضافی هستند. اگر آنها را دریافت نکنند ، آنها موقعیت را با ضرر می فروشند تا ضررهای بیشتری را کاهش دهند یا سرمایه خود را جبران کنند.
بسیاری از کارگزاران فارکس به مقادیر مختلفی از حاشیه نیاز دارند ، که به نسبت اهرم های محبوب زیر تبدیل می شود:
| لبه | حداکثر اهرم |
| 5% | 20: 1 |
| 3% | 33: 1 |
| 2% | 50: 1 |
| 1% | 100: 1 |
| 0. 5 ٪ | 200: 1 |
| 0. 25 ٪ | 400: 1 |
دلیل عدم موفقیت بسیاری از معامله گران فارکس این است که آنها در رابطه با اندازه معاملات انجام شده ، کمپانی می شوند. این حرص و طمع است یا چشم انداز کنترل مقادیر زیادی پول با تنها مقدار کمی از سرمایه که بازرگانان فارکس را وادار می کند تا چنین ریسک مالی عظیم و شکننده ای را به عهده بگیرند. به عنوان مثال ، در یک اهرم 100: 1 (نسبت اهرم نسبتاً متداول) ، فقط یک تغیی ر-1 ٪ در قیمت ایجاد می کند تا منجر به از دست دادن 100 ٪ شود. و هر ضرر ، حتی مواردی که با متوقف کردن تجارت در اوایل انجام می شود ، فقط با کاهش مانده حساب حساب و افزایش بیشتر نسبت اهرم ، مشکل را تشدید می کند.
نه تنها اهرم باعث افزایش ضرر می شود ، بلکه هزینه های معاملات را به عنوان درصد از ارزش حساب نیز افزایش می دهد. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر با حساب مینی 500 دلار با خرید پنج مینی قطعه (10،000 دلار) یک جفت ارز با گسترش پنج امتیازی از اهرم 100: 1 استفاده کند ، معامله گر نیز 25 دلار در هزینه های معامله وارد می کند: (1/PIP x5 PIP گسترش) x 5 تعداد. قبل از شروع تجارت ، آنها باید دست به دست هم دهند ، زیرا 25 دلار هزینه معاملات 5 ٪ از ارزش حساب را نشان می دهد. هرچه اهرم بیشتر باشد ، هزینه معاملات به عنوان درصدی از ارزش حساب بالاتر می رود و با کاهش ارزش حساب ، این هزینه ها افزایش می یابد.
در حالی که انتظار می رود بازار فارکس در دراز مدت نسبت به بازار سهام کمتری بی ثبات باشد ، بدیهی است که عدم تحمل مقاومت در برابر ضررهای دوره ای و تأثیر منفی آن ضررهای دوره ای از طریق سطح اهرم بالا ، فاجعه ای است که در انتظار وقوع است. این مسائل با این واقعیت پیچیده است که بازار فارکس حاوی سطح قابل توجهی از خطرات کلان اقتصادی و سیاسی است که می تواند ناکارآمدی قیمت گذاری کوتاه مدت را ایجاد کند و با ارزش برخی از جفت های ارز ، ویران شود.
خط پایین
بسیاری از عواملی که باعث ناکامی معامله گران فارکس می شود ، مشابه مواردی است که سرمایه گذاران طاعون در سایر کلاس های دارایی را طاعون می کنند. ساده ترین راه برای جلوگیری از برخی از این مشکلات ، ایجاد رابطه با سایر معامله گران موفق فارکس است که می توانند رشته های تجاری مورد نیاز کلاس دارایی را به شما آموزش دهند ، از جمله قوانین ریسک و مدیریت پول مورد نیاز برای تجارت بازار فارکس. فقط در این صورت شما قادر خواهید بود که به درستی برنامه ریزی کنید و با انتظارات برگشتی که شما را از خطر بیش از حد برای مزایای بالقوه باز می دارد ، تجارت کنید.
در حالی که درک تجزیه و تحلیل کلان اقتصادی ، فنی و اساسی لازم برای تجارت فارکس به همان اندازه روانشناسی تجارت لازم مهم است ، یکی از بزرگترین عواملی که موفقیت را از شکست جدا می کند ، توانایی یک بازرگان در مدیریت یک حساب تجاری است. کلیدهای مدیریت حساب شامل اطمینان از سرمایه گذاری کافی ، استفاده از اندازه مناسب تجارت و محدود کردن ریسک مالی با استفاده از سطح اهرم هوشمند است.
