چگونه سود سهام بر حقوق صاحبان سهام تأثیر می گذارد

Claire Boyte-White نویسنده اصلی Nabkinfinance. com ، نویسنده من Net Artyty و یک همکار سرمایه گذاری است. تخصص کلر در امور مالی و حسابداری شرکت ها ، صندوق های متقابل ، برنامه ریزی بازنشستگی و تجزیه و تحلیل فنی نهفته است.

دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

هنگامی که یک شرکت سود سهام نقدی را به سهامداران خود پرداخت می کند ، سهام سهامداران آن با ارزش کل سود سهام پرداخت شده کاهش می یابد. با این حال ، تأثیر سود سهام بسته به نوع سود سهام که یک شرکت می پردازد تغییر می کند. سود سهام سهام همان تأثیر سهامداران سهام را به عنوان سود سهام نقدی ندارد.

غذای اصلی

• شرکت ها سود سهام را به عنوان راهی برای پاداش سهامداران فعلی و تشویق سرمایه گذاران جدید به خرید سهام صادر می کنند.
• یک شرکت می تواند سود سهام را به صورت نقدی ، سهام اضافی سهام در شرکت یا ترکیبی از هر دو بپردازد.
• برای محاسبه حقوق صاحبان سهام ، کل دارایی های ذکر شده در ترازنامه شرکت را بگیرید و بدهی های شرکت را کم کنید.
• سود سهام نقدی سهام سهامدار را کاهش می دهد ، در حالی که سود سهام سهام سهام سهامدار را کاهش نمی دهد.

سود سهام چیست؟

هنگامی که یک شرکت خوب کار می کند و می خواهد سهامداران خود را برای سرمایه گذاری خود پاداش دهد ، سود سهام را صادر می کند. سود سهام توزیع بخشی از درآمد یک شرکت به سهامداران خود است. سود سهام یا با پول نقد یا سهام اضافی پرداخت می شود و آنها راهی مناسب برای شرکت ها ارائه می دهند تا ثبات مالی و سودآوری خود را به طور کلی به حوزه شرکت ها منتقل کنند.

سهام که سود سهام را صادر می کند ، در بین سرمایه گذاران بسیار محبوب است ، بنابراین بسیاری از شرکت ها خود را به صدور سود سهام مداوم و افزایش یافته سال به سال افتخار می کنند. علاوه بر پاداش سهامداران موجود ، صدور سود سهام سرمایه گذاران جدید را به خرید سهام در شرکتی که رونق دارد ، ترغیب می کند.

چگونه سود سهام پرداخت می شود

سود سهام به طور کلی به صورت نقدی یا سهام اضافی سهام یا ترکیبی از هر دو پرداخت می شود. هنگامی که سود سهام به صورت نقدی پرداخت می شود ، شرکت مبلغ دلار خاص دلار را با توجه به تعداد سهام خود که قبلاً در اختیار دارند ، می پردازد. شرکتی که سود سهام 1 دلاری را اعلام می کند ، بنابراین ، 1000 دلار به سهامدار که صاحب 1000 سهم است ، می پردازد.

انتخاب سهام سود سهام یک روش عالی برای ایجاد یک استراتژی سرمایه گذاری جریان درآمد است.

در سود سهام سهام ، سهامداران با توجه به سهام مالکیت فعلی خود سهام اضافی صادر می کنند. اگر شرکت در مثال بالا سود سهام 10 ٪ سهام را صادر کند ، سهامدار 100 سهم اضافی دریافت می کند. برخی از شرکت ها با خرید سهام اضافی سهام با قیمت کاهش یافته ، گزینه سرمایه گذاری مجدد سود سهام نقدی را ارائه می دهند.

سهامدار سهامدار

سهامدار سهامدار بخش سرمایه ترازنامه یک شرکت را نشان می دهد. سهام سهامداران را می توان با کم کردن بدهی های یک شرکت از کل دارایی های آن از ترازنامه محاسبه کرد. اگرچه تقسیم سهام و سود سهام سهام بر نحوه تخصیص سهام و قیمت سهم شرکت تأثیر می گذارد ، اما سود سهام سهام بر سهام سهامدار تأثیر نمی گذارد.

سهام صاحبان سهام همچنین نشان دهنده ارزش شرکتی است که می تواند در صورت ورشکستگی به سهامداران توزیع شود. اگر تجارت فروشگاه را ببندد ، تمام دارایی های خود را انحلال می کند و تمام بدهی های خود را پرداخت می کند ، سهام سهامدار همان چیزی است که باقی مانده است. به راحتی می توان به عنوان کل دارایی های یک شرکت منهای کل بدهی های خود را تصور کرد.

یکی از مؤلفه های اصلی سهام سهامدار ، میزان پولی است که یک شرکت از طریق فروش سهام سهام به نام سرمایه سهام جمع می کند. با این حال ، حتی شرکت های خصوصی ، که به صورت عمومی معامله نمی شوند ، دارای سهام سهامدار هستند.

اگرچه غیر معمول است ، اگر بدهی های آن از دارایی های خود بالاتر باشد ، یک شرکت می تواند ارزش سهامدار سهام منفی را داشته باشد. از آنجا که سهام صاحبان سهام نشان دهنده تفاوت بین دارایی ها و بدهی ها است ، تحلیلگران و سرمایه گذاران ترازنامه شرکت ها را برای ارزیابی سلامت مالی خود بررسی می کنند.

سود انباشته

سهام سهامداران شامل درآمد حفظ شده ، سرمایه پرداخت شده ، سهام خزانه داری و سایر درآمد انباشت است. اگر دارایی ها و بدهی ها به راحتی در دسترس نباشند ، می توان با افزودن سهام ترجیحی به سهام مشترک و افزودن سرمایه پرداخت شده اضافی ، اضافه کردن یا تفریق درآمد حفظ شده و کم کردن سهام خزانه ، سهام سهامدار سهام را محاسبه کرد. سهام صاحبان سهام معمولاً به عنوان ارزش کتاب یک شرکت گفته می شود.

بخش درآمد حفظ شده ترازنامه نشان دهنده کل سود یک شرکت با گذشت زمان است. پس از کسب و کار تمام هزینه ها و هزینه های آن را تشکیل می دهد ، میزان درآمد که در پایان سال مالی باقی مانده است ، سود خالص آن است.

شرکت می تواند یکی از سه کار را با سود خود انجام دهد: پرداخت سود سهام به سهامداران، سرمایه گذاری مجدد وجوه در شرکت، یا واگذاری آن به صورت علی الحساب. بخشی از سود علی الحساب باقی مانده هر سال در ترازنامه به عنوان سود انباشته درج می شود.

اثر سود سهام

اثر سود سهام بر حقوق صاحبان سهام بر اساس نوع سود سهام صادر شده تعیین می شود. هنگامی که یک شرکت برای سهامداران خود سود سهام صادر می کند، ارزش آن سود از سود انباشته آن کسر می شود.

حتی اگر سود سهام به عنوان سهام اضافی صادر شود، ارزش آن سهام کسر می شود. با این حال، سود نقدی منجر به کاهش مستقیم سود انباشته می شود، در حالی که سود سهام منجر به انتقال وجوه از سود انباشته به سرمایه پرداخت شده می شود. در حالی که سود نقدی ارزش سهام سهامداران را کاهش می دهد، سود سهام به سادگی تخصیص وجوه سهام را بازآرایی می کند.

نمونه ای از سود نقدی

فرض کنید شرکت ABC سال پردرآمدی دارد و تصمیم دارد 1. 50 دلار سود سهام برای سهامداران خود صادر کند. این بدان معناست که به ازای هر سهم مالکیت، شرکت 1. 50 دلار سود سهام پرداخت می کند. اگر ABC دارای 1 میلیون سهم موجود باشد، باید 1. 5 میلیون دلار سود سهام پرداخت کند.

بخش حقوق صاحبان سهام در ترازنامه ABC سود انباشته 4 میلیون دلاری را نشان می دهد. هنگامی که سود نقدی اعلام می شود، 1. 5 میلیون دلار از بخش سود انباشته کسر شده و به حساب فرعی سود قابل پرداخت بخش بدهی ها اضافه می شود. حقوق صاحبان سهام شرکت با مبلغ سود کاهش می یابد و کل بدهی آن به دلیل عدم پرداخت سود به طور موقت افزایش می یابد.

هنگامی که سود سهام واقعاً به سهامداران پرداخت می شود، 1. 5 میلیون دلار از زیربخش سود قابل پرداخت برای محاسبه کاهش بدهی های شرکت کسر می شود. حساب فرعی نقدی بخش دارایی نیز 1. 5 میلیون دلار کاهش می یابد.

از آنجایی که حقوق صاحبان سهام برابر با دارایی ها منهای بدهی است، هرگونه کاهش در حقوق صاحبان سهام باید با کاهش کل دارایی ها منعکس شود و بالعکس.

نمونه ای از سود سهام

اگر ABC سود سهام صادر کند، حسابداری کمی تغییر می کند. فرض کنید ABC 5 درصد سود سهام را از 1 میلیون سهم موجود خود اعلام می کند. اگر قیمت فعلی بازار سهام ABC 15 دلار باشد، 50000 سهم سود سهام دارای ارزش کل 750000 دلار است.

هنگامی که سود سهام اعلام می شود ، 750،000 دلار از زیر حساب های درآمد حفظ شده کسر می شود و به زیر حساب سرمایه پرداخت شده منتقل می شود. ارزش سود سهام بین سهام مشترک و سرمایه پرداخت شده اضافی توزیع می شود.

یک مزیت بزرگ سود سهام سهام این است که سهامداران به طور کلی مالیات بر ارزش پرداخت نمی کنند مگر اینکه سود سهام سهام دارای گزینه سود سهام باشد.

زیر حساب سهام مشترک فقط شامل ارزش یا ارزش چهره سهام است. زیر حساب اضافی سرمایه پرداخت شده شامل ارزش سهام بالاتر از ارزش آن است. اگر سهام ABC دارای ارزش 1 دلار باشد ، پس حساب مشترک سهام مشترک 50،000 دلار افزایش می یابد در حالی که 700،000 دلار باقیمانده به عنوان سرمایه پرداخت شده اضافی ذکر شده است.

تأثیر خالص سود سهام سهام صرفاً افزایش در زیر حساب سرمایه پرداخت شده و کاهش درآمد حفظ شده است. کل سهام صاحبان سهام بدون تغییر باقی مانده است.

آیا سود سهام بخشی از سهام سهامدار است؟

سود سهام به طور خاص بخشی از سهام صاحبان سهام نیست ، اما پرداخت سود سهام نقدی میزان سهام سهامدار را در ترازنامه یک شرکت کاهش می دهد. این امر به این دلیل است که سود سهام نقدی از درآمد حفظ شده پرداخت می شود ، که مستقیماً سهام سهامدار را کاهش می دهد.

آیا دارایی های سود سهام یا عدالت است؟

برای سهامداران ، سود سهام دارایی در نظر گرفته می شود زیرا آنها به سبد سرمایه گذار ارزش افزوده می کنند و ارزش خالص آنها را افزایش می دهند. برای یک شرکت ، سود سهام قبل از پرداخت هزینه در نظر گرفته می شود.

آیا سود سهام نقدی بهتر است یا سود سهام سهام؟

این که آیا سود سهام نقدی یا سود سهام سهام بهتر است به سهامدار و مشخصات مالی آنها بستگی دارد. اگر فرد به یک جریان درآمد وابسته باشد ، سود سهام نقدی گزینه بهتری خواهد بود. از طرف دیگر ، اگر سهامدار بلافاصله به پول نقد احتیاج نداشته باشد ، سود سهام سهام گزینه بهتری است زیرا امکان سرمایه گذاری بیشتر در شرکتی را فراهم می کند که می تواند در آینده به پرداخت های بزرگتر بپردازد.

خط پایین

سود سهام بخشی از درآمد شرکت است که به سهامداران پرداخت می شود. سود سهام را می توان به صورت نقدی یا به صورت سهام اضافی پرداخت کرد ، که هر دو تأثیر متفاوتی بر سهام صاحبان سهام دارند. سود سهام نقدی سهام سهامدار را کاهش می دهد ، در حالی که سود سهام سهام سهام سهامدار را کاهش نمی دهد.